Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Финансовая политика предприятия в краткосрочном периоде использует несколько методов для анализа дебиторской и кредиторской задолженности:
- Анализ динамики, структуры и оборачиваемости задолженности;
- Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
- Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.
Анализ динамики задолженности проводится за последние несколько периодов, чтобы выявить тенденции и возможные структурные сдвиги.
|
Показатель |
Формула |
|---|---|
|
Доля в общей сумме дебиторской и кредиторской задолженности |
Двз = ВЗ / ОЗ Двз – доля вида задолженности, ВЗ – сумма вида задолженности; ОЗ – общая сумма задолженности. |
|
Доля по видам дебиторской задолженности текущих активов |
Дта = ВдЗ / ТА Дта – доля задолженности в текущих активах ВдЗ- вид дебиторской задолженности, ТА – сумма текущих активов, |
|
Доля по видам кредиторской задолженности в пассиве |
Ктп = ВкЗ / П Ктп – доля задолженности в пассиве ВкЗ- вид кредиторской задолженности, П – величина пассивов, |
|
Доля в итоге баланса |
Диб = ВЗ / ИБ Диб – доля задолженности в итоге баланса ВЗ- вид задолженности ИБ – сумма итога баланса |
Основными показателями оборачиваемости являются оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.
|
Показатель |
Формула |
|---|---|
|
Коэффициент оборачиваемости задолженности |
Коз = ВР / Зср Коз – коэффициент оборачиваемости задолженности (обороты); ВР – выручка; 3ср – средняя задолженность (дебиторская или кредиторская); |
|
Средняя задолженность |
3ср = (Ззр + Зк) / 2 Зср – средняя задолженность (кредиторская или дебиторская), Зн – задолженность на начало периода, Зк – задолженность на конец периода. |
|
Предпочтительность одного оборота в днях или период погашения |
Оз = Т / Коз Оз – оборачиваемость задолженности в днях; Т – количество дней анализируемого периода; Коз – коэффициент оборачиваемости задолженности |
Поскольку на финансовое состояние предприятия оказывает влияние размер дебиторской и кредиторской задолженности, то анализ их соотношения проводится в рамках реализации краткосрочной финансовой политики предприятия. Расчет производится по формуле:
Показатель характеризует, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.
Возможны три варианта:
- Соотношение равно 1. Это оптимальное значение, означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и его обязательствами.
- Соотношение больше 1. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает обеспечение высокого уровня коэффициента общей ликвидности, либо свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности. При этом, скорее, всего, происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Следовательно, имеет место более длительный период инкассации дебиторской задолженности, в результате чего возникает нехватка денежных средств в обращении. Дополнительным негативным фактором может быть удорожание кредитов банков или займов. Необходимо принять меры по интенсификации инкассации дебиторской задолженности и общему снижению ее уровня в рамках кредитной политики предприятия.
- Соотношение меньше 1. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую, это создает угрозу финансовому положению предприятия, так как высок риск невозможности погашения собственных обязательств. Это может возникать вследствие убыточности основной деятельности, нарушения хозяйственной деятельности и прочих факторов, негативно влияющих на предприятие. Необходимо выявить пути улучшения финансового состояния предприятия, принять меры по общему оздоровлению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и реализовать мероприятия по повышению прибыли предприятия.
Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия, а также пути их повышения подробно рассмотрены в соответствующей статье.
Виды и сущность дебиторской задолженности предприятия
Образование дебиторской задолженности является следствием осуществления хозяйственной деятельности и считается естественным элементом в работе предприятия. Однако, неконтролируемое увеличение дебиторской задолженности может привести предприятие к финансовой несостоятельности. Следовательно, основной задачей является своевременная инкассация дебиторской задолженности.
Виды дебиторской задолженности
В структуре дебиторской задолженности наибольшая доля приходится на расчеты с покупателями и заказчиками по поставленной продукции, работам и услугам. При этом предельный размер определяется текущей кредитной политикой предприятия
- Долгосрочная дебиторская задолженность – сумма обязательств, которые возникают вне операционного цикла и срок погашения превышает 12 месяцев.
- Текущая дебиторская задолженность – сумма обязательств, возникающих в рамках операционной хозяйственной деятельности, а срок погашения составляет менее 12 месяцев.
Возникновение такой задолженности означает отвлечение средств из хозяйственного оборота предприятия, при этом возможно два состояния:
|
Допустимый рост дебиторской задолженности |
Неоправданный рост дебиторской задолженности |
|---|---|
|
Увеличение потенциального дохода Повышение ликвидности Интенсификация хозяйственной деятельности |
Незапланированный рост потребности в дополнительных ресурсах Снижение финансовой устойчивости Рост потенциальных убытков |
По истечении срока исковой давности дебиторская задолженность приказом руководителя списывается на уменьшение прибыли.
Управление дебиторской задолженностью – это основа кредитной политики предприятия, которая относится к сфере управления активами компании.
