Анализ коэффициентов ликвидности

Взаимосвязь и роли

Если предприятие представить как многоэтажный дом, то его этажами были бы: уровень ликвидности баланса, ведущие показатели самой компании и платежеспособность. То есть, данные показатели играют одинаково важную роль в деятельности и развитии предприятия. Минуя одного, невозможно получить достоверные данные по другим видам показателей. Но основой основ являются показатели баланса. Этот показатель прямо доказывает способность компании поддерживать платежеспособность.

Если речь идет об активах, то здесь буквально следует понимать способность этого актива превращаться в денежные средства в короткие сроки

Важно отметить срок, так как чем он короче, тем выше коэффициент ликвидности. Обратный случай – отсутствие платежеспособности

До этого уровня компаний проходит ряд этапов, в которых отмечается учащение временных финансовых проблем. Согласно российской действующей системе банкротства, такое явление может послужить основой для признания компании неустойчивой. Выходом из такой ситуации бывает оптимизация управления оборотными средствами. Они должны быть направлены на снижение уровня краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Анализ ликвидности баланса предприятия рассматривает данное свойство и платежеспособность как близкие по значению факторы, но приоритетное положение отводит первому показателю. Уровень платежеспособности зависит от уровня ликвидности, и их взаимосвязь развивается в прямой пропорциональности. Второе свойство обеспечивает не только устойчивое сегодняшнее положение, но и уверенные перспективы. Платежеспособность в этом плане немного бессильно, так как компания может иметь деньги на сегодня, но не иметь их завтра.

Как правильно оценить баланс

Построение баланса позволяет создать отчетливое представление о состоянии, объеме, структуре средств предприятия, об обеспеченности их привлеченными и собственными источниками их покрытия и о финансовых итогах и их применении.

Экономисты также отмечают недостаточное соответствие содержания информационной базы как задачам и целям финансового анализа, так и требованиям стандартов. Одна из самых сложных проблем оптимизации содержания информационной базы — приведение в соответствие с отечественными и международными стандартами отчетности, бухгалтерского учета, законодательной базы. Министерство финансов практически каждый год вносит изменения в разные формы отчетности, что позволяет, в конечном счете, значительно улучшить качественное содержание аналитических показателей. Но частые изменения в налоговой и бухгалтерской отчетности вызывают неоднородность содержания большинства данных, а значит, и к несопоставимости некоторых показателей в динамике.

Еще одна проблема информационной базы — оценка ее показателей, учитывая инфляцию. В бухгалтерской отечественной отчетности не выдерживают в полной мере принцип достоверности информации соответственно с международными стандартами финансовой отчетности. В них, в частности, предусматривают обязательную корректировку данных отчетности за 3 года, когда в экономике государства наблюдают гиперинфляцию.

В экономике России в последние годы, согласно оценкам Правительства РФ, инфляция отображает рост цен в среднем на 12-15 %, что гиперинфляцией не является. Так как в российской экономике официальной методики оценки статей баланса по рыночной стоимости нет, то отечественные предприятия в большинстве случаев составляют балансы в текущей оценке, что уменьшает качество отчетности, так как:

1. недостаточно объективно оценивают ликвидность предприятия;

2. не представляется возможным составить объективный прогноз для развития бизнеса, и принимать управленческие оптимальные решения.

Таким образом, при анализе ликвидности нужно провести мероприятия по обеспечению качества и достоверности информационной базы.

По результатам вышесказанного возможно сделать вывод, что главным источником информации для оценки и анализа ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс (форма № 1), актив которого строят в порядке увеличивающейся ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения данных активов при хозяйственном обороте в денежную форму, а статьи пассива группируют по степени срочности погашения обязательств.

От теории к практике

Чтобы разобраться во всем, попробуем рассмотреть на практике, как проводится анализ ликвидности. Пример приведен ниже.

Показатели за 2013 год

01.01.13

01.04.13

01.07.13

01.10.13

01.01.2014

Кт ал

0,02

0,03

0,05

0,04

0,02

Кт бл

1,1

1,1

0,98

0,97

0,99

Кт тл

1,28

1,28

1,11

1,13

1,16

Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормы. Хотя за год он несколько раз увеличивался, но в конце снова снизился. Падение может быть вызвано направлением свободных денежных средств на приобретение запасов или плохой собираемостью ДЗ.

Коэффициент быстрой ликвидности за год постоянно снижался. Хотя его значения выше нормативных, динамика — негативная. Но пока компания может покрывать текущие обязательства за счет собственных оборотных средств.

В целом, анализ ликвидности показал, что у предприятия начинаются серьезные проблемы. Даже незначительные срывы в сроках оплаты продукции могут привести к нехватке денежных средств. Исправить ситуацию можно несколькими способами:

— увеличить собственный капитал (СК);

— продать часть активов;

— сократить сверхнормативные запасы;

— проводить работы по взысканию ДЗ;

— взять долгосрочный кредит;

— продлить или сдать в аренду не используемые ОС.

Виды пассивов

Анализ ликвидности активов предприятия требует классификацию пассивов по срокам погашения в возрастающем порядке:

  • П -1 – срочные обязательства, не терпящие отложений.
  • П-2 – займы и кредиты с умеренными сроками.
  • П-3 – обязательства на длительный период.
  • П-4 – собственный капитал компании.

Баланс считается ликвидным, если анализ коэффициентов ликвидности предприятия дал примерно следующие итоги:

  • Активы первой группы больше чем пассивы первой группы.
  • Активы второй группы по значению больше чем пассивы второй группы.
  • Активы третьей группы больше чем пассивы третьей группы.
  • Активы четвертой группы меньше чем пассивы четвертой группы.

Оценка финансового состояния банка с позиции ликвидности

Ликвидность банка (bank liquidity) – способность кредитной организации обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств.

Управление ликвидностью банка направлено на предотвращение и устранение как недостатка, так и излишка ликвидности. Недостаточная ликвидность может привести к неплатёжеспособности коммерческого банка, а чрезмерная может неблагоприятно повлиять на его доходность.

В первую очередь необходимо определиться с исходной базой для дальнейшего анализа – выявление основных проблем в области ликвидности и платежеспособности, а также определение общих тенденций и перспектив улучшения ситуации.

Вывод по результатам факторного анализа ликвидности и платежеспособности

Таким образом, за счет изменения величины денежных средств в 2018 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» возрос на 0,3533 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,2553 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,3323 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,017 пункта. За счет изменения величины денежных средств в 2019 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» снизился на 0,0527 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,1709 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,4046 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,0423 пункта. Общее снижение коэффициента абсолютной ликвидности в 2019 году относительно 2018 года составило 0,328 пункта. Если учесть тот фактор, что при расчете коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в знаменателе постоянным числом является сумма П1 и П2, то логично сделать вывод о том, что и на эти показатели отрицательно в 2019 году повлиял рост кредиторской задолженности.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями:
Знаток права
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.

Adblock
detector