Что представляют собой национальные стандарты GAAP

Где инвесторы должны сосредоточиться?

Результаты GAAP и не-GAAP являются важными во многих случаях, и исследования, проведенные академическими и профессиональными источниками, поддерживают эту позицию. Инвесторы вынуждены выбирать сторону, так как два расхождения должны учитывать конкретные исключения в скорректированных показателях, а также важны личные экономические перспективы. Расхождение в показателях не-GAAP в 2015 году в основном связано с беспорядками в сырьевых ценах и ценах на сырьевые товары, поэтому инвесторы с оптимистичными прогнозами по отскоку с большей вероятностью найдут значение для показателей, отличных от GAAP, чем те, кто ожидает, что товары останутся в депрессии. Компании, которые последовательно покупают небольшие фирмы и намерены поддерживать эту стратегию приобретения, часто исключают некоторые связанные с приобретением затраты, которые остаются существенными текущими расходами для бизнеса, но их не следует упускать из виду.

Исследования показали, что исключение компенсации на основе акций из результатов заработка существенно снижает прогнозируемую силу прогнозов аналитиков, поэтому показатели, не относящиеся к GAAP, которые просто корректируются для компенсации справедливости, с меньшей вероятностью предоставляют действенные данные. Однако результаты, не связанные с GAAP от ответственных фирм, предоставляют инвесторам беспрецедентное понимание методологии, используемой управленческими командами, когда они анализируют свои собственные компании и планируют будущие операции.

Разработка национальных стандартов США US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) началась в 1930-е гг.

Поскольку во многих странах регулирование учета в значительной степени осуществляется не правительством, а профессиональными организациями (институтами, ассоциациями и др.), аббревиатура GAAP нередко используется и за пределами США. Например, национальная система стандартов в Великобритании называется British GAAP, также во Франции, Германии и в прочих странах есть свои национальные стандарты GAAP.

Учетные принципы US GAAP стали применяться при котировке акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. На этой основе возникла современная система национальных стандартов США, получившая распространение в ряде англоязычных стран и взятая за основу становления англоамериканской модели учета.

Наибольшую известность в США получила схема Стивена Рубина, предложенная им в 1980 г. и названная «зданием» GAAP. Структуру СААР составляют собственно стандарты FAS (Financial Accounting Standards). По состоянию на 1 января 2009 г. принято 167 стандартов US GAAP, они разработаны профессиональными общественными организациями и носят рекомендательный характер. Стандарты FAS относятся к базовому уровню стандартов.

Who Came Up With GAAP?

While the federal government requires public companies to file financial
reports in compliance with GAAP, they are not responsible for its
creation or maintenance. Instead, a few independent boards serve as
authorities on these principles, continually updating them to
accommodate changing business practices and evolving organizations. For
example, goodwill and interest rate swap standards are among several
recent changes to provide
alternatives for private companies. Below, we have created an overview of the boards that
oversee GAAP
pronouncements.

Financial Accounting Foundation (FAF)
– This organization was formed in 1972 as the administrative
corporation that oversees the
Financial Accounting Standards Board (FASB)
and the
Governmental Accounting Standards Board (GASB)
. The FAF is responsible for appointing board members and ensuring that
these boards operate in a fair and transparent manner. Members of the
public are invited to attend FAF organization meetings in person or
through live webcasts.

Financial Accounting Standards Board

On the recommendation of the American Institute of CPAs (AICPA), the
FASB was formed as an independent board in 1973 to take over GAAP
determinations and updates. The board is comprised of seven full-time,
impartial members, ensuring it works for the public’s best
interest. In addition, the board is monitored by the 30-person
Financial Accounting Standards Advisory Council
(FASAC). FASB is responsible for the
Accounting Standards Codification, a centralized resource
where accountants can find all current GAAP.

The FASB Standards-Setting Process

1Identify current investor issues
2Draft issue agenda and hold public meetings
3Publish Exposure Draft for investor commentary
4Propose new standards and invite business feedback
5Weigh all public responses and revise accordingly
6Announce final revisions to the ASC

Liabilities & equity — targeted improvements
This update will simplify the complex reporting standards used in
accounting for certain financial instruments with down round
features, particularly with regard to liabilities and equity.
Accounting for goodwill impairment

The calculation of goodwill impairment losses, which cover financial
technicalities regarding business acquisitions of subsidiary
entities, are being modified from a two-step process to a
simplified, quantitative one-step process.
Employee benefit plan master trust reporting

This project establishes guidelines for calculating an employee
benefit plan’s current and projected ability to cover costs and
distribute benefits following employee claims.
Determining the customer of the operation services in a service
concession arrangement
In some cases, government organizations control when, to whom, and
at what price infrastructure-related operating entities must provide
services. This update establishes accounting practices for such
situations.

Governmental Accounting Standards Board

The GASB was established in 1984 as a policy board charged with creating
GAAP for state and local government organizations. Many different
parties rely on government financial statements, including constituents
and lawmakers. Fairness and transparency are a priority of the GASB, and
their own processes and communications are available for public review.

The GASB Standards-Setting Process

1Create an independent task force
2Conduct research on the subject of the new standard
3Engage the public through published commentary
4Create an Exposure Draft of planned standard
5Host public hearings before a standard is finalized

Financial reporting model
This project will improve the effectiveness and reliability of the
financial reporting models used by state and local governments in
their decision-making processes.
Revenue and expense recognition
This initiative will create a comprehensive framework for tracking
and reporting revenue- and expense-related transactions that are not
otherwise covered by existing models.
Capitalization of interest cost
This project will define standards for a new approach to calculating
the capitalization of interest costs, which will simplify the
financial reporting process.
Equity interest ownership issues
In some cases, stakeholders report their equity ownership interests
in a business through separate entities. This project will improve
the measurement of equity ownership positions when they are
presented as units in separate entities.

US GAAP

Очень часто, когда говорят о GAAP, имеют в виду именно ОПБУ США. Американские правила бухучета признаны во всем мире в качестве высочайшего стандарта. Валютой отчетности по us gaap выступает американский доллар.

US GAAP иногда применяют и в других странах. В 2000-х годах такую форму отчетности активно использовали российские крупные компании (наряду с российскими стандартами). К этому их побуждали следующие основные причины:

результаты деятельности компании понятнее аналитикам и инвесторам из разных стран;
показатели компании легче сравнивать с результатами их зарубежных (в особенности американских) конкурентов;
в US GAAP детально проработаны отраслевые особенности отчетности для ряда ключевых сфер экономики. По этой причине такие стандарты широко применяли компании нефтегазового и телекоммуникационного секторов.

Сегодня большинство российских игроков глобального рынка предпочитают использовать МСФО. Однако отчетность по американским стандартам сохраняет актуальность для корпораций, которые размещают ценные бумаги на финансовых рынках США.

Инвесторам

До вступления в силу Комитета FASB были разработаны Бюллетени бухгалтерских исследований (Accounting Research Bulletin, ARB), которые носили достаточно локальный характер. Некоторые бюллетени бухгалтерских исследований, Мнения АРВ и другие документы, которые не были изменены или отменены последующими решениями FASB, действуют до сих пор и наряду с FAS также составляют базовый уровень US GAAP. В настоящее время имеют силу 43-й, 45-й, 46-й и 51-й Бюллетени ARB по бухгалтерским исследованиям и 19 Мнений АРВ.

Сравнение структуры стандартов US GAAP и МСФО

Международные стандарты финансовой отчетности являются более гибкими по сравнению с US GAAP. Американские стандарты более четкие и требуют однозначной трактовки.

Студенты подговить должны полный перечень US GAAP с их наименованиями, с приведением их соответствие стандартам МСФО. Из таблицы следует, что количество FAS по сквозной нумерации составляет 54 стандарта, сверх этого сюда добавляются Бюллетени и Мнения АРВ. Вместе с тем в МСФО по состоянию на 1 января 2009 г. принято 27 стандартов (28IAS и девять IFRS). Надо отметить, что стандарты US GAAP построены таким образом, что одной тематике могут быть посвящены сразу несколько FAS. Так, например, к стандартам по пенсионным планам и вознаграждениям работников относятся семь FAS, это стандарты 43, 87, 88, 106, 112, 132R и 158. Также в US GAAP имеются стандарты с более специальной тематикой. В частности, МСФО не содержат отдельного стандарта по учету затрат на компьютерное программное обеспечение, а в US GAAP на этот случай есть (FAS 86 «Учет затрат на компьютерное программное обеспечение, предназначенное к продаже, аренде или другим рыночным акциям»).

Сравнивая перечни двух концепций, следует отметить, что в US GAAP нет следующих стандартов, присутствующих в МСФО:

IAS 1 «Представление финансовой отчетности»;

IAS 2 «Запасы»;

IAS 11 «Договоры на строительство»;

IAS 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи»;

IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность»;

IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные предприятия»;

IAS 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции»;

IAS 31 «Участие в совместном предпринимательстве»;

IAS 34 «Промежуточная финансовая отчетность»;

IAS 41 «Сельское хозяйство»;

IFRS 1 «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности»;

IFRS 2 «Платеж, основанный на акциях».

В US GAAP данные тематические разделы учета регламентируются Бюллетенями и Мнениями АРВ.

Сравнение стандартов, связанных с представлением отчетов

МСФО и US GAAP во многом схожи в части представления финансовой отчетности. Например, эти системы требуют, чтобы полный комплект финансовой отчетности включал в себя:

отчет о финансовом положении;

отчет о совокупной прибыли;

отчет об изменениях в капитале;

отчет о движении денежных средств;

учетная политика и пояснения;

начальный отчет о финансовом положении.

Обе концепции требуют подготовки отчетности на основе принципа начисления. МСФО и US GAAP используют аналогичные принципы в отношении вопросов существенности и последовательности, которые компании должны учитывать при подготовке своей финансовой отчетности. Различия между системами, как правило, возникают на уровне конкретных указаний. Ниже в сравнительных таблицах отражены различия в построении различных видов отчетов между МСФО и US GAAP.

Балансовый отчет о финансовом положении

МСФО	US GAAP
Активы и обязательства отражаются либо но убывающей, либо по возрастающей ликвидности	Статьи баланса должны быть представлены по степени убывания ликвидности

Отчет о совокупных доходах

МСФО	US GAAP
Нет строго определенного формата, возможны два подхода к классификации расходов: по их сущности или по функциям	Представляется в одноступенчатом (разделение на доходы и расходы) или многоступенчатом формате (операционный и неоперационный финансовый результат)

Отчет о движении денежных средств

МСФО

US GAAP

Отчет составляется прямым или косвенным методом. В состав денежных средств включаются овердрафты (кредитование банком клиента для оплаты им расчетных документов при недостаточности или отсутствии на расчетном счете клиента — заемщика средств) и денежные эквиваленты со сроком погашения до трех месяцев

Отчет составляется прямым или косвенным методом. Овердрафты в отличие от краткосрочных эквивалентов не включаются в состав денежных средств

МСФО	US GAAP
Статьи в отчете представлены детально по видам собственного капитала	Такая детализация, как по МСФО, не требуется — данные в отчете отражаются суммарно

Дата добавления: 2017-09-19; просмотров: 158;

What Are IFRS Standards?

While public companies in the United States are currently required to
follow GAAP standards when filing financial statements, private
companies are still free to choose their preferred standards system.
This may soon change depending on an upcoming decision from the SEC,
which has been deliberating on whether to move forward with recommending
global standards,
either partially or completely.

According to
Bloomberg BNA, SEC Chief
Accountant James Schnurr «stressed that the
IFRS-as-supplemental-reporting approach would be simply one alternative
to full adoption of the standards issued by the International Accounting
Standards Board.» Wide acceptance of the IFRS standards has yet to
happen in the United States. The FASB and IASB are still working
together to agree on and set standards that can be applied domestically
and internationally.

What’s the Difference Between IFRS and GAAP?

Many sources state that the biggest difference between GAAP and IFRS
reporting standards is the number of rules behind the principles.
According to
, this is true, in a way; the GAAP principles are governed by
more
detailed rules and guidelines than IFRS. However, both sets of standards
are in place to ensure that accountants remain honest on the job. The
following is a look at what is required when reporting under the GAAP
principles versus the IFRS standards.

Balance Sheet

GAAP: Recommended that current and noncurrent asset and
liability categories are separated
IFRS: These categories are required to be separated

Intangible Assets

GAAP: Recognizes intangible assets at fair value
IFRS: Only examines intangible assets if they can be
associated with a future benefit

Inventory Write Downs

GAAP: Inventory write down reversals are not permitted
IFRS: Inventory write down reversals are possible under some
conditions

The 10 Basic Tenets of GAAP

These 10 general principles can help you remember the main mission and
direction of the GAAP system.

Principle of Regularity
The accountant has adhered to GAAP rules and regulations as a
standard.
Principle of Consistency
Professionals commit to applying the same standards throughout the
reporting process to prevent errors or discrepancies. Accountants
are expected to fully disclose and explain the reasons behind any
changed or updated standards.
Principle of Sincerity
The accountant strives to provide an accurate depiction of a
company’s financial situation.
Principle of Permanence of Methods
The procedures used in financial reporting should be consistent.
Principle of Non-Compensation
Both negatives and positives should be fully reported with
transparency and without the expectation of debt compensation.
Principle of Prudence
Emphasizing fact-based financial data representation that is not
clouded by speculation.
Principle of Continuity
While valuing assets, it should be assumed the business will
continue to operate.
Principle of Periodicity
Entries should be distributed across the appropriate periods of
time. For example, revenue should be divided by its relevant
periods.
Principle of Materiality / Good Faith
Accountants must strive for full disclosure in financial reports.
Principle of Utmost Good Faith
Derived from the Latin phrase «uberrimae fidei» used
within the insurance industry. It presupposes that parties remain
honest in transactions.

Дивергенция

Инвесторы обязаны наблюдать и интерпретировать цифры, не относящиеся к GAAP, но они также должны признать случаи, когда показатели GAAP более уместны

Успешная идентификация вводящих в заблуждение или неполных не-GAAP-результатов становится более важной, поскольку эти цифры отклоняются от GAAP.Исследования показали, что скорректированные показатели с большей вероятностью компенсируют потери, чем выгоды, что указывает на то, что управленческие команды готовы отказаться от последовательности, чтобы стимулировать оптимизм инвесторов. Расхождение между чистой прибылью по GAAP и прибылью, отличной от GAAP, среди фирм Dow Jones Industrial Average (DJIA) выросло с 11

8% в 2014 году до 30. 7% в 2015 году. Большая часть этого может быть связана с беспорядками на товарных и валютных рынках, которые сильно исказили прибыль по GAAP в нескольких отраслях. Озабоченность по поводу практики отчетности выходит за рамки последствий падения цен на энергоносители как Equifax Inc. (NYSE: EFX EFXEquifax Inc108. 03-0. 62% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и T- Mobile US Inc. (NASDAQ: TMUS TMUST-Mobile US Inc55. 54-5. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) оба получили предупреждения от 2015 года от Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в отношении неправильной отчетности.

Оценка и классификация.

Финансовые активы

До ASU 2016 и МСФО (IFRS) 9 финансовые активы были разделены на четыре группы по их последующим типам оценки как в МСФО (IAS) 39, так и в US GAAP, а именно:

Рыночные финансовые активы, оцененные по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка за период (FVPL),
Предназначенные для продажи (AFS),
Удерживаемые до погашения (HTM),
Кредиты и займы.

Обратите внимание, что у FASB есть несколько стандартов бухгалтерского учета для финансовых активов, такие как ASC 310 для кредиторской задолженности, ASC 320 для долговых ценных бумаг и ASC 815 для деривативов, хеджирования и т. д

Правовая форма, намерения и возможности по-прежнему будут определять порядок классификации финансовых активов в соответствии с текущим и будущими стандартами US GAAP, в то время как классификация МСФО (IFRS) 9, действующая с 2018 года, основывается на новых критериях, а именно договорных денежных потоках от финансовых инструментов и бизнес-моделях.

US ASU 2016-01	IFRS 9
Критерий	Компоненты	Критерий	Компоненты
Правовая форма	Собственный капитал, Долговые ЦБ, Кредитная дебиторская задолженность	Денежный поток по договору	SPPI, Non-SPPI
Намерение и способность	AFS, HTM (долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения), торговые инструменты	Бизнес-модель	Денежный поток от сбора долга и/или торговых инструментов

Примечание:

SPPI = «выплаты исключительно основной суммы долга и процентов»

Улучшенная классификация отчетности США в большинстве случаев будет по-прежнему похожа на существующую систему:

FVPL для торговых инструментов, долевых активов и активов, обозначенных как Опцион справедливой стоимости (FVO),
Доступные для продажи долговые ценные бумаги,
Долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, и
Кредиты и займы.

Согласно новой методологии (после ASU 2016-01), эмиссионные ценные бумаги AFS будут изначально учитываться по справедливой стоимости, а последующие изменения справедливой стоимости будут отражаться в отчете о прибылях и убытках (FVPL).

Однако, если справедливая стоимость не известна, она должна быть отражена по себестоимости с учетом возможного убытка от обесценения с использованием количественных и качественных методов.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9:

Для долевых инструментов: если опцион на справедливую стоимость не применяется, долевой инструмент будет учитываться по справедливой стоимости с последующими изменениями в PL (FVPL); в противном случае последующие изменения справедливой стоимости будут отражены через прочий совокупный доход (FVOCI) с использованием FVO для неторговых активов.
Для других финансовых активов: тип денежного потока по договору (SPPI и Non-SPPI) вместе с бизнес-моделью (предназначенной для торговых инструментов и/или сбора основного долга и процентов) будет определять классификацию и оценку финансовых активов.

SPPI означает, что договорные условия финансового актива приводят к денежным потокам в указанные даты, которые представляют собой исключительно платежи в счет основной суммы долга и проценты на непогашенную часть основной суммы долга .

SPPI:

Для основного долга и процентов оценивается только по амортизированной стоимости;
Для торговых инструментов оценивается по FVOCI (по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прочего совокупного дохода).

Наконец, метод FVPL используется для последующей оценки всех других инструментов: торговых, долевых, гибридных и неэмиссионных инструментов, отражаемых по справедливой стоимости.

Финансовые обязательства

В соответствии с обновленными стандартами прибыли или убытки от переоценки по справедливой стоимости, вызванные изменениями отчитывающейся компании, такими как собственный кредитный рейтинг эмитента, должны быть учтены в OCI (прочем совокупном доходе), а не в чистом доходе.

Международные стандарты бухгалтерского учета – что это такое?

Термин подразумевает набор определенных документов-отчетов, составленных по единым стандартам и принципам. Цель – получение внешними потребителями правдивой финансовой информации о предприятии. В отличие от GAAP могут использоваться применительно к бизнесу любой страны, независимо от внутренних нормативных правил бухучета.

МСБУ не регламентируют типовые проводки, не утверждают План рабочих счетов и не устанавливают порядок ведения бухучета на предприятии. Основная задача заключается в описывании общих совокупных принципов оценки данных во время составления отчетности. Оригинальные документы формируются на английском языке.

Главные принципы МСФО:

Единая учетная политика – применяются нормы одной учетной политики для всех участников группы, а также для всех видов активов, обязательств и источников средств (п. 19 IFRS 10 о консолидированной отчетности). При невозможности применения единых методов требуется корректировка данных перед консолидацией.
Единая отчетная дата – отчетность всех компаний-участников требуется формировать на одну и ту же дату и за одинаковый период. За отправной момент, как правило, берется дата составления отчетности по материнской (головной) организации. В противном случае требуется составить дополнительные отчеты по дочерним предприятиям (п. В92 IFRS 10).
Использование единой валюты – стандарт IAS 21 применяется по отношению к операциям, совершенным в иностранной валюте и регламентирует пересчет в единую валюту всех показателей при составлении отчетности.
Составление отчетов по группе компаний, как по одному предприятию – заключается в сводной консолидации отчетности по всем компаниям (как дочерним, так и материнской) как по одной. Расчеты выполняются путем построчного суммирования необходимых показателей за исключением поправок на внутригрупповые операции (внутренние взаимные обязательства, задолженности и прочие расчеты).

Система стандартов gaap

Где инвесторы должны сосредоточиться?

Разработка национальных стандартов США US GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) началась в 1930-е гг.