Применяем МСФО № 32 Финансовые инструменты (нюансы)

Как учитывать составные финансовые инструменты?

Прежде чем излагать подход к бухгалтерскому учету, необходимо подчеркнуть, что метод учета в финансовой отчетности эмитента существенно отличается от метода учета в финансовой отчетности держателя.

Эмитент — это тот, кто создает составной финансовый инструмент. Мы можем называть его «заемщиком», потому что он занимает деньги, выпуская составной финансовый инструмент.

В противоположность ему, держателем является тот, кто приобретает сложный финансовый инструмент, и мы можем условно назвать его «кредитором».

Бухгалтерский учет составных финансовых инструментов у эмитента.

МСФО (IAS) 32 требует так называемого «раздельного учета» для составных финансовых инструментов. Это означает, что эмитент должен выполнить следующие шаги при первоначальном признании:

Шаг 1: Определить различные компоненты составного финансового инструмента.

    Это очевидно. Эмитент должен четко определить, что представляют собой долговой и долевой компоненты.

Шаг 2: Определить справедливую стоимость сложного финансового инструмента в целом.

В принципе, это не должно быть проблемой, поскольку, если сделка происходит в рыночных условиях, справедливая стоимость инструмента в целом равна денежным средствам, полученным в обмен на инструмент.

Шаг 3: Определить справедливую стоимость долгового компонента.

Справедливая стоимость долгового компонента может быть определена по справедливой стоимости аналогичного долгового финансового инструмента, которой НЕ имеет какой-либо связанной функции конвертации в акции. Так, например, справедливая стоимость долгового компонента конвертируемой облигации равна справедливой стоимости обычной облигации с теми же параметрами (срок погашения, ставка купона и т. д.), но без возможности конвертации в акции эмитента.

Шаг 4: Определить справедливую стоимость долевого компонента.

Долевой компонент определяется просто как справедливая стоимость сложного финансового инструмента в целом (шаг 2) за вычетом справедливой стоимости долгового компонента (шаг 3).

Таким образом, бухгалтерская проводка при первоначальном признании выглядит следующим образом:

• Дебет. Денежные средства.
• Кредит. Обязательство (конвертируемые облигации).
• Кредит. Акционерный капитал (конвертируемые облигации).

Теперь, если эмитент несет определенные расходы, связанные с эмиссией составных финансовых инструментов, они должны пропорционально распределяться на долговой и долевой компоненты.

Впоследствии, после первоначального признания, долевой компонент остается нетронутым, поэтому он НЕ переоценивается и остается в неизменном виде до окончательного погашения ценной бумаги.

С другой стороны, долговой компонент учитывается в соответствии с МСФО (IFRS) 9 — либо путем применения метода эффективной процентной ставки, либо по справедливой стоимости с отражением ее изменений в составе прибыли или убытка (FVTPL от англ, «fair value through profit or loss»), — это зависит от классификации долгового обязательства.

Бухгалтерский учет составных финансовых инструментов у держателя.

Это действительно нечто совсем иное. Когда держатель покупает составной финансовый инструмент, например конвертируемую облигацию, он также имеет 2 компонента:

• Производный финансовый актив, являющийся опционом на покупку акций эмитента (как в приведенном примере), и
• Дебиторская задолженность перед эмитентом. То есть это ссуда, предоставленная эмитенту путем приобретения его облигаций.

Таким образом, у держателя есть 2 актива. В этом случае производный финансовый актив сначала оценивается (по справедливой стоимости опциона), а справедливая стоимость дебиторской задолженности рассчитывается как остаточная.

Составные финансовые инструменты и гибридные финансовые инструменты.

В завершении, уточним, в чем разница между «составными» и «гибридными» финансовыми инструментами, поскольку, что многие люди путают эти два термина, которые означают совершенно разные вещи:

• Составной финансовый инструмент: это НЕПРОИЗВОДНЫЙ финансовый инструмент, содержащий как долевой компонент, так и долговой компонент.
• Гибридный финансовый инструмент или гибридный контракт — содержит встроенный производный компонент (дериватив).

Сделки с собственным капиталом (долевыми инструментами).

Согласно долевой инструмент (англ. ‘equity instrument’) это:

• Непроизводный инструмент (англ. ‘non-derivative’), который означает отсутствие у эмитента предусмотренных договором обязанностей по передаче переменного количества собственных долевых инструментов, или
• Производный инструмент (англ. ‘derivative’), расчеты по которому эмитент может осуществить только путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированную сумму своих собственных долевых инструментов.

Для простоты сформулируем две самые важные вещи, на которые следует обратить внимание:

1. Долевые инструменты принадлежат кому-либо или выпущены кем-то еще?
2. Является ли передаваемая сумма или сумма обмена фиксированной или переменной?

Приведем несколько примеров:

1. Вы продаете опцион на покупку 100 акций Apple своему другу.

Это финансовое обязательство, потому что акции НЕ являются ВАШИМИ СОБСТВЕННЫМИ акциями. Они принадлежат кому-то другому (в данном случае Apple).

2. Вы продаете опцион на покупку ваших собственных акций на общую сумму 100 д.е. вашему другу.

Это также финансовое обязательство, потому что, хотя акции принадлежат вам, их количество варьируется.

Почему?

Потому что точное количество акций будет зависеть от текущей цены акции при их передаче.

Вы рассчитаете его как 100, деленное на рыночную цену 1 акции.

3. Вы продаете опцион на покупку 100 собственных акций своему другу.

Это долевой инструмент, потому что акции ваши и их количество фиксированное — 100 штук.

Что такое финансовый инструмент?

Финансовый инструмент (англ. ‘financial instrument’) — это любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании. ().

Важную роль здесь играет договор.

Договор — это основное различие между финансовыми инструментами и другими активами и обязательствами.

Хотя у вас нет необходимости заключать какие-либо договоры для признания автомобиля или программного обеспечения в качестве вашего внеоборотного актива, вы ДОЛЖНЫ заключить какой-либо договор для признания финансового инструмента.

Вы можете увидеть 3 основных типа финансовых инструментов, вытекающих из определения:

1. финансовый актив;
2. Финансовое обязательство; а также
3. долевой инструмент.

Разберем их подробнее.

Определение финансового актива.

В соответствии с под финансовым активом (англ. ‘financial asset’) понимается любой актив, который представляет собой:

Денежные средства.

Это предельно ясно — вся мелкая наличность, банковские счета и другие денежные эквиваленты являются финансовыми активами.

Долевой инструмент другой компании.

Пример: если вы покупаете акции Apple на бирже, акции Apple являются вашим финансовым активом (и долевым инструментом Apple).

Предусмотренное договором право на то, чтобы:

• Получать денежные средства или другой финансовый актив от другой компании.Пример: торговая дебиторская задолженность, выданные кредиты, купленные облигации.
• Обмениваться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой компанией на условиях, которые потенциально выгодны для компании.Пример: приобретенные колл-опционы на покупку или пут-опционы на продажу.

Договор, который будет или может быть урегулирован собственными долевыми инструментами компании и который является:

• непроизводным инструментом, по которому компания обязана или может стать обязана получить переменное количество собственных долевых инструментов; или
• производным инструментом, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены иначе, чем путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов компании.

Примеры, поясняющие этот пункт, будут рассмотрены далее (см. ).

Определение финансового обязательства.

Согласно финансовое обязательство (англ. ‘financial liability’) — это любое обязательство, которое представляет собой:

Обязанность, предусмотренную договором:

• Передать денежные средства или другой финансовый актив иной компании.Пример: торговая кредиторская задолженность, полученные кредиты, выпущенные облигации.
• Обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой компанией на условиях, которые потенциально невыгодны для компании.Пример: выпущенные колл-опционы на покупку или пут-опционы на продажу.

Договор, который будет или может быть урегулирован собственными долевыми инструментами компании и который является:

• непроизводным инструментом, по которому компания обязана или может стать обязана передать переменное количество собственных долевых инструментов; или
• производным инструментом, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены иначе, чем путем обмена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов компании.

Примеры, поясняющие этот пункт, будут рассмотрены далее (см. ).

Существует несколько исключений, когда инструмент соответствует определению финансового обязательства, но он по-прежнему классифицируется как долевой инструмент, например, инструменты с правом обратной продажи (англ. ‘puttable financial instruments’) или обязательства по ликвидации.

Определение долевого инструмента.

В соответствии с долевым инструментом (англ. ‘equity instrument’) является любой договор, который подтверждает право на остаточную долю в активах компании после вычета всех ее обязательств.

Таким образом, долевой инструмент — это, по сути, собственный капитал компании, и он может включать не только акции, но также варранты, опционы и другие инструменты.

Определения финансовых инструментов также рассмотрены здесь.