Применяем МСФО № 39 Финансовые инструменты (нюансы)

Влияние на конвергенцию управленческого и финансового учета на предприятиях

Многие компании ставят перед собой задачу сближения финансового и управленческого учета. Новый стандарт МСФО 9 представляет собой дополнительную возможность устранения ненужных и неоправданных различий между внутренней и внешней отчетностью компании. Конечно, вряд ли благодаря новому стандарту удастся полностью синхронизировать учетные политики компании по управленческому учету и МСФО, но для этого появляются значительные предпосылки:

1. Дальнейшее движение отчетности по МСФО в сторону управленческого подхода. Новая классификация финансовых активов для целей МСФО теперь будет целиком зависеть от внутренних, управленческих бизнес-моделей по управлению финансовыми активами, что означает отсутствие даже теоретической разницы для классификации активов – ведь используется один подход, управленческий.
2. Оценка обесценения финансовых активов. Проект документа Совета по МСФО, посвященного вопросам обесценения (опубликован в ноябре 2009 г.), дает нам первые представления о достаточно революционном характере изменений. Впервые серьезно рассматривается возможность замены подхода «осуществившихся, понесенных» потерь (incurred losses) на подход «ожидаемых потерь» (expected losses), который обычно и используется в управленческом учете большинством компаний. Это означает возможность значительно сблизить управленческую и МСФО-отчетности в самом «разрывном» месте – области оценки и формирования резервов на обесценение проблемных финансовых активов. 

Оценка

Как уже указывалось выше, оценка финансовых активов может осуществляться по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости, при этом выбор способа оценки определяется двумя основными критериями:

1. бизнес-моделью компании по управлению финансовым активом и
2. характеристиками (в первую очередь фиксированностью и определенностью получения) контрактных потоков денежных средств по финансовому активу. 

Оценка финансового актива по амортизированной стоимости осуществляется только в случае, когда выполняются оба нижеперечисленных условия:

1. цель бизнес-модели по управлению финансовым активом состоит в получении денежных потоков в соответствии с контрактом;
2. потоки денежных средств от финансового актива в соответствии с контрактом представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов по ней. 

К таким активам, при условии соответствия бизнес-модели, предполагающей получение потоков денежных средств в соответствии с контрактом, а не продажу до истечения срока обращения финансового актива, могут относиться кредиты, облигации, векселя, дебиторская задолженность.

В связи с этим наиболее вероятные изменения могут произойти, например, в области учета инвестиционных вложений в долговые ценные бумаги. Несмотря на то что они могут оцениваться по справедливой стоимости (если удерживаются в рамках «торговой» бизнес-модели, а не бизнес-модели «Контрактные денежные потоки»), их уже нельзя будет учитывать по справедливой стоимости через капитал (т. е. учитывать аналогично старой категории «Имеющиеся в наличии для продажи» в терминах МСФО 39).

В более широком смысле в момент досрочного перехода на МСФО 9 компаниям теперь будет необходимо вначале детально разработать и формализовать свои стратегии и «бизнес-модели» в области управления различными классами ценных бумаг, а затем принять соответствующие «индивидуализированные» решения по категоризации и задокументировать:

1. какие из ее инвестиций (например, облигации) находятся на балансе компании в рамках целей бизнес-модели «Контрактные денежные потоки»;
2. какие (например, из ее других облигаций) представляют собой суррогат «денежных эквивалентов» и были приобретены с точки зрения бизнес-модели «Управление краткосрочной ликвидностью»;
3. какие из инвестиций в акции подпадают под бизнес-модель так называемых «Резервных инвестиций» и управляются в рамках стратегии компании по достижению долгосрочной финансовой стабильности компании, ее платежеспособности и высокой маржи финансовой прибыли (например, определенные инвестиции в акции «старт-апов» удерживаются неопределенное время с целью продажи, только когда вероятно извлечение значительной прибыли). 

Очевидно, что в зависимости от избранной бизнес-модели ценная бумага будет учитываться либо по амортизированной исторической стоимости (категория 1), либо по справедливой стоимости через прибыли/убытки (категория 2), либо по справедливой стоимости через прочий совокупный капитал (категория 3).

При этом следует отметить, что распределение ценных бумаг по категориям, от которых зависит способ их измерения, требует довольно тщательного подхода при переходе на МСФО 9. Так, не все облигации могут попасть в категорию «по амортизируемой стоимости», даже если имеется намерение удерживать их для получения контрактных денежных потоков. Например, конвертируемые облигации не попадают в эту категорию, потому что их денежные потоки включают проценты, которые определены не только на основе факторов временной стоимости денег и кредитного риска. 

Обесценение финансовых активов.

Это самая важная часть, даже для тех, кто «не имеет финансовых инструментов в своей финансовой отчетности».

Почему?

Потому что, упоминалось выше, даже дебиторская задолженность торговой компании — это тоже финансовые инструменты

Также это важно для тех, кто учитывает резерв по сомнительным долгам

По терминологии IFRS 9 «резерв по сомнительным долгам» — это обесценение финансовых активов (англ. ‘impairment of financial assets’) или оценочный резерв под убытки (англ. ‘loss allowance’).

Новые правила об обесценении финансовых активов были добавлены только в июле 2014 года.

Правила обесценения НЕ влияют на все финансовые активы. Например, акции и другие долевые инструменты исключаются, поскольку их потенциальное обесценение учитывается при переоценке этих инвестиций до их справедливой стоимости.

IFRS 9 требует, чтобы компании оценивали и учитывали ожидаемые кредитные убытки по всем соответствующим финансовым активам (в основном, это долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность, включая дебиторскую задолженность по аренде, активы по договорам в соответствии с IFRS 15, займы), начиная с момента первичного приобретения финансового инструмента.

При оценке ожидаемых кредитных убытков (ECL) компаниям необходимо будет использовать всю имеющуюся у них соответствующую информацию (без неоправданных затрат или усилий).

МСФО (IFRS) 9 предлагает два подхода:

1. Общая модель для оценки резерва под убытки:

Этот подход признает убыток в зависимости от стадии (этапа), на которой находится финансовый актив. Есть три этапа:

• Этап 1 — Надежные активы: Резервы под убытки признаются в размере 12-месячного ECL;
• Этап 2 — Финансовые активы со значительно повышенным кредитным риском: Резерв под убытки признается в полном объеме (за весь срок действия финансового инструмента), и
• Этап 3 — Обесценившиеся финансовые активы: Резервы под убытки признается полностью (за весь срок действия финансового инструмента), а процентная выручка по этому инструменту признается на основе амортизированной стоимости.

2. Упрощенная модель.

Вам не нужно определять стадию финансового актива, поскольку резерв под убыток всегда признается полностью — за весь срок действия финансового инструмента.

(См. также: IFRS 9 — Как рассчитать резерв под кредитные убытки с использованием матрицы резервов?)

Оценка некотирующихся акций, ранее учитывавшихся по первоначальным историческим затратам

Одна из новаций МСФО 9 состоит в том, что, если долевая бумага (или деривативы, основанные на ней) не имеет активного рынка и надежных котировок, а также исключены другие «внешние» рыночные возможности ее оценки (например, невозможна ее надежная оценка через аналогичные рыночные бумаги), исключается возможность ее отражения по исторической стоимости (что ранее разрешалось МСФО 39).

Теперь компания должна применять финансовое моделирование, используя, например, только свои собственные экономические допущения (если невозможно получить никакие данные с рынка для оценки таких акций), что, в принципе, увязывается с правилами трехуровневой иерархии получения оценки справедливой стоимости финансовых инструментов по МСФО (IFRS) 7.

Компания должна будет определить справедливую стоимость некотируемого долевого инструмента на дату первоначального перехода на МСФО 9. Любая возникшая разница между предыдущей балансовой стоимостью и вновь рассчитанной справедливой стоимостью по таким активам должна быть отнесена на входящее сальдо нераспределенной прибыли в отчетный период, который включает в себя дату первоначального применения МСФО 9.

Справедливости ради следует отметить, что МСФО 9 оставляет возможность в некоторых ограниченных случаях считать историческую стоимость актива приемлемым суррогатом справедливой стоимости. Однако при этом МСФО 9 приводит открытый список примеров ограничений, при наличии которых запрещено принимать первоначальную стоимость в качестве справедливой стоимости:

1. Значительное изменение результатов деятельности компании – объекта инвестиции по сравнению с ее бюджетами, планами или отдельными промежуточными показателями.
2. Изменение в ожиданиях относительно результатов технологических этапов разработки продукции.
3. Значительное изменение в результатах деятельности подобных компаний или фондового рынка в целом.
4. Значительные изменения в экономике в целом или в секторе, в котором работает компания.
5. Внутренние проблемы компании, например: судебные разбирательства, мошенничество, изменения в руководстве или стратегии.
6. Другие подобные обстоятельства, свидетельствующие о неправомочности использования исторической стоимости в качестве «заместителя» справедливой стоимости. 

Исходя из вышеизложенного и с учетом того, что в экономике постоянно происходят разнонаправленные изменения, представляется маловероятным, что независимые аудиторы согласятся с подходом, когда компания оставляет историческую стоимость в качестве справедливой стоимости на последующие отчетные даты для некотируемых долевых ценных бумаг. Если компания все-таки изберет такой подход, то, видимо, на практике от нее все равно потребуется подкрепить его расчетами, сделанными в финансовых моделях.

Это нововведение, по-видимому, явится минусом для компаний, которые раньше не утруждали себя расчетами по определению справедливой стоимости по некотируемым акциям и оценивали их по первоначальной стоимости. Даже если компании не успели развить у себя внутреннюю экспертизу по применению финансового моделирования, то в случае наличия значительного объема подобных нерыночных долевых ценных бумаг компании вынуждены будут создать у себя подобную функцию – это очевидный минус. С другой стороны, новшество может быть на руку держателям подобных инвестиций в пору роста финансовых рынков, так как оно позволит признать прибыль от роста «условной» оценки некотируемых акций и, соответственно, увеличить показатели прибыли раньше, не дожидаясь момента фактической реализации этих инвестиций. 

МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» – основные нюансы

Поскольку из МСФО 39 исключены некоторые понятия, для понимания изучим нормы МСФО 32, где приведена нужная терминология. Финансовый инструмент – это такой договор, в результате действия которого у одной стороны появляется соответствующий финансовый актив, а у другой – финансовое обязательство или же ДИ (долевой инструмент) (п. 11 МСФО 32).

Какие активы считаются финансовыми?

Выделяют следующие разновидности ФА (финансового актива):

• Денежные средства,
• Долевой инструмент стороннего предприятия,
• Право, предусмотренное договором, на:
  • получение денег или ФА со стороны стороннего предприятия,
  • обмен на выгодных условиях финактивами или финобязательствами,
• Специальный договор, по условиям которого расчеты выполняются долевыми инструментами компании.

А какие обязательства относятся к финансовым?

К ФО причисляют закрепленную в договорных условиях обязанность по передаче/обмену денег или финактивов. Кроме того, подобными обязательствами считаются специальные договора с расчетами собственными долевыми инструментами организации.

Сложности перехода на IFRS 9.

МСФО (IFRS) 9 касается финансового учета, управления рисками, отчетности перед регуляторами и управления капиталом, что означает сильное влияние на корпоративное управление и управление кредитными и рыночными рисками.

Поэтому гибкая комбинация системы учета и системы управления рисками должна быть прочной основой для полного перехода на этот стандарт.

Согласно опросу Deloitte, переход на IFRS 9 занимает около трех лет и дополнительно увеличивает резервы убытков более чем на 50%.

Британская ассоциация банкиров также заявила, что внедрение IFRS 9 представляет собой сложный процесс, сопоставимый с первоначальным принятием МСФО и уступающим по сложности только Базелю II.

Основными проблемами перехода являются:

• Модернизация системы ведения бизнеса и бухгалтерского учета,
• Внедрение модели ECL,
• Управление колебаниями прибыли и KPI (ключевыми показателями эффективности),
• Согласование финансовой отчетности с режимом Basel III и
• Согласование учета хеджирования с деятельностью по управлению рисками.

Реорганизация бухгалтерского процесса.

Некоторые новые профессиональные суждения, требуемые IFRS 9, такие как договорной денежный поток, бизнес-модель и значительное увеличение кредитного риска, могут выходить за рамки возможностей обычных бухгалтеров. Таким образом, рабочий процесс может нуждаться в модификации с помощью других отделов.

Возможные значительные колебания чистой прибыли, KPI и цен на акции отчитывающейся организации могут привести к последующим негативным отзывам о компании и огромному давлению на управленческую команду.

Таким образом, создание модели ECL с гибкой системой настройки для достижения приемлемых и хорошо управляемых результатов обесценения является ключом к успеху.

Согласование с Basel III и управление рисками.

Несмотря на непрерывную связь между IASB и BCBS (Базельский комитет по банковскому надзору), между этими двумя системами все еще существуют пробелы, особенно в случае с убытком от обесценения.

Поэтому, возможные несоответствия между бухгалтерским учетом и управлением капиталом могут требовать согласования.

Отчитывающейся компании необходимо совершенствовать процедуры отслеживания, идентификации и оценки кредитного и рыночного риска в качестве надежной основы учета ECL и хеджирования.

Классификация финансовых инструментов.

Как классифицировать финансовые активы?

МСФО (IFRS) 9 классифицирует финансовые активы на основе двух характеристик:

1. Тест бизнес-модели.

Какова цель удерживания финансовых активов? Получение денежных потоков, предусмотренных договором? Продажа актива?

2. Проверка характеристик денежных потоков по договору.

Являются ли денежные потоки от финансовых активов в указанные даты исключительно выплатой основной суммы и процентов (SPPI-тест) по непогашенной части долга? Или в них есть что-то еще?

На основе этих двух тестов финансовые активы могут быть классифицированы в следующих категориях:

1. По амортизированной стоимости.

Финансовый актив относится к этой категории, если выполнены оба следующих условия:

• Выполнен тест бизнес-модели, т. е. финансовые активы предназначены только для получения денежных потоков по договору (не для их продажи), и
• Выполнен SPPI-тест, то есть денежные потоки от актива представляют собой только выплаты основного долга и процентов.

Примеры: долговые ценные бумаги, дебиторская задолженность, кредиты.

2. По справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI).

Здесь есть две подкатегории:

2.1. Если финансовый актив соответствует критерию характеристик денежных потоков по договору (например, только долговые активы), а бизнес-модель предназначена для получения денежных потоков по договору и ПРОДАЖИ финансовых активов, тогда такой актив обязательно относится к этой категории (если не выбран вариант FVTPL, см. ниже).

2.2. Вы можете добровольно выбрать оценку некоторых долевых инструментов в FVOCI. Это безотзывный выбор при первоначальном признании.   

3. По справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVTPL).

Все прочие финансовые активы относятся к этой категории.

Производные финансовые активы автоматически классифицируются по FVTPL.

Более того, независимо от указанных выше 2 категорий, вы можете принять решение о классификации финансового актива как FVTPL при его первоначальном признании.

Следующая схема объясняет это:

Как классифицировать финансовые обязательства?

МСФО (IFRS) 9 классифицирует финансовые обязательства следующим образом:

• Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток: эти финансовые обязательства впоследствии оцениваются по справедливой стоимости, и к этой категории относятся все деривативы.
• Прочие финансовые обязательства, оцениваемые по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

В IFRS 9 отдельно упоминаются некоторые другие виды финансовых обязательств, оцениваемые иным способом, например, договора финансовых гарантий и обязательства по предоставлению кредита по ставке ниже рыночной. Но здесь мы рассмотрим две основные категории.

Как оценивать финансовые инструменты?

Первоначальная оценка.

Финансовый актив или финансовое обязательство первоначально оцениваются по:

• Справедливой стоимости: все финансовые инструменты, учитываемые по FVTPL;
• Справедливой стоимости плюс затраты по сделке: все прочие финансовые инструменты (по амортизированной стоимости или по FVOCI).

Последующая оценка.

Последующая оценка зависит от категории финансового инструмента, и она соответствует названию категории:

• Финансовые активы впоследствии оцениваются как по справедливой стоимости, так и по амортизированной стоимости;
• Финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, если не применяется метод справедливой стоимости.

Когда прекратить признание финансового инструмента?

Другими словами, когда необходимо удалить финансовый инструмент из вашей финансовой отчетности?

IFRS 9 рассматривает прекращение признания финансовых активов ином образом, чем прекращение признания финансовых обязательств.

Прекращение признания финансовых активов.

В то время как признать финансовый актив очень легко, в некоторых случаях прекратить признание может быть очень сложно.

IFRS 9 очень «дотошен» в этом вопросе, и причина заключается в том, чтобы запретить компаниям избавляться от токсичных активов.

Прежде чем принимать решение о прекращении признания, вам необходимо определить, с чем вы имеете дело ():

• С целым финансовым активом (или группой аналогичных финансовых активов) или
• Частью финансового актива (или частью группы аналогичных финансовых активов), отвечающей определенным условиям.

После того, как вы определяете, признание ЧЕГО именно вы хотите прекратить, вам необходимо прекратить признание актива только в том случае, если ():

• Истекает срок действия договорных прав на денежные потоки от финансового актива — это простой и понятный вариант; или
• Компания передает финансовый актив, и передача прав соответствует требованиям прекращения признания — это сложнее.

Передача финансовых активов рассматривается в стандарте более подробно и если суммировать, вам необходимо выполнить следующие шаги:

• Решить, был ли передан актив (или его часть) или нет,
• Определить, были ли переданы риски и выгоды от финансового актива.
• Если вы не сохранили и не передали практически все риски и выгоды от актива, вам необходимо оценить, сохранили ли вы контроль над активом или нет.

МСФО (IFRS) 9 суммирует шаги прекращения признания в простом дереве решений (см. )

Прекращение признания финансового обязательства.

Компания прекращает признание финансового обязательства, когда оно погашено.

Это происходит, когда обязательство, указанное в договоре, погашается, аннулируется или истекает.