Коэффициенты рентабельности

Рентабельность предприятия

Данный показатель является мерилом эффективности фирмы, при которой используются данные по основным средствам компании. Он рассматривается как отношение прибыли к среднему значению основных фондов компании.

Для расчета данного показателя необходимо:

рассчитать среднее значение основных фондов компании:

ОФср= (ОФнг + ОФкг) / 2

где ОФнг – основные фонды на начало года, тыс. руб.

ОФкг – основные фонды на конец года, тыс. руб.

рассчитать исследуемый коэффициент общей рентабельности по формуле для предприятия:

Рпред = П / ОФср * 100 %

где П – прибыль фирмы, тыс. руб.

Данный показатель может быть использован инвесторами и владельцами для оценки всего предприятия в целом (либо его вложений).

Как рассчитать рентабельность бизнеса

Основным показателем, который можно рассчитать в процессе оценки рентабельности бизнеса, является рентабельность именно собственного капитала предприятия. Как правило, собственники фирм получают рентабельность в виде определенных материальных вкладов в уставной капитал, в обмен на что владельцы получают права на предварительно установленную долю прибыли предприятия. По мнению экономистов именно рентабельность бизнеса является основным показателем деятельность предприятия, так как она характеризует размер полученной прибыли.

Рентабельность бизнеса представляет собой соотношение значений объема чистой полученной прибыли и средней стоимости активов предприятия за тот или иной период. Для того чтобы определить оперативность и результативность деятельности предприятия, можно рассчитать и проанализировать показатели активов и рентабельности, которые являются основными производственными показателями, отражающими эффективность вложения в бизнес финансовых средств.

В экономическом анализе рентабельности бизнеса также используют такой показатель, как финансовый рычаг (леверидж), который представляет собой соотношение привлеченных средств компании (заемные средства) и собственного капитала, и то, как это влияет на чистую полученную прибыль. Увеличение процента заемных средств приводит к снижению прибыльности, так как необходимо выплачивать проценты по кредитным договорам. Предприятие, которое финансируется за счет собственного капитала, считается финансово независимым, и наоборот – чем выше доля привлеченных финансовых средств, тем ниже финансовая устойчивость фирмы.

Финансовый рычаг увеличивает прибыль собственного капитала фирмы, чем он больше, тем выше стоимость акций организации. Дополнительный капитал фирма может наращивать до тех пор, пока коэффициент эффекта финансового рычага считается положительным, при превышении стоимости привлеченных финансовых средств рентабельности активов, эффект финансового рычага считается отрицательным.

Рентабельность продукции — определение

Рентабельность продукции — коэффициент равный отношению прибыли к сумме ресурсов, затраченных на её производство. Один из самых важных показателей деятельности организации, поскольку дает интегральную оценку эффективность его деятельности.

В практике финансового анализа при расчете этого показателя в качестве прибыли чаще всего используется Прибыль (убыток) до налогообложения или Прибыль (убыток) от продаж. Для затрат чаще применяется Полная себестоимость проданных товаров. Рассчитать этот показатель можно по данным бухгалтерской отчетности.

Рентабельность продукции — что показывает

Рентабельность продукции показывает сколько предприятие (организация) получает прибыли с каждой единицы затрат (каждого рубля). Этот показатель можно рассчитывать по предприятию и по отдельным подразделениям или видам продукции.

Рентабельность продукции — формула

Общая формула расчета коэффициента

Формула расчета по данным старой бухгалтерской отчетности.

где стр.140, стр.050б стр.020, стр.030, стр.040 поля отчета о прибылях и убытках (форма №2).

Формула расчета по данным новой бухгалтерской отчетности

или для прибыли от продаж

Встречаются разновидности формулы показателя Рентабельность продукции, где в качестве прибыли используется валовая прибыль, а затраты включают себестоимость продаж, управленческие и коммерческие расходы.

Рентабельность продукции — значение

Динамика коэффициента говорит о необходимости пересмотра цен или усилении контроля за себестоимостью продукции. Увеличение этого показателя в динамике при неизменной величине затрат говорит о повышении объема товарооборота, следовательно, об увеличении прибыли, и наоборот. Чем больше значение этого показателя, тем лучше.

Зачем рассчитывают рентабельность?

Чтобы ответить на этот вопрос, а главное понять цель расчета показателей рентабельности, представим пример:

Допустим: Фирма «А» за год продала товаров на 10 000 тыс.руб., и получила прибыль в размере 3 000 тыс.руб. Фирма «Б» продала товаров на 11 000 руб. и получила прибыль 3 200 тыс.руб. Вопрос: какая фирма функционировала более эффективнее?

Именно показатель рентабельности, а в данном случае рентабельности продаж, может ответить на этот вопрос, давайте подсчитаем:

Фирма «А» Рп = 3000 / 10000 * 100% = 30%

Фирма «Б» Рп = 3200 / 11000 * 100% = 29,09%

Расчет рентабельности

Получается что Фирма «А» более эффективна, чем фирма «Б».

Таким образом, основной целью расчета показателей рентабельности и является оценка ЭФФЕКТИВНОСТИ продаж, затрат, активов, инвестиций — в общем, в зависимости того, что именно Вы хотите оценить, какую эффективность.

Но в примере мы показали расчет лишь одного показателя рентабельности, на самом деле их более 10.

Как рассчитать рентабельность производства

Прибыль и рентабельность производственного процесса называется еще бухгалтерской, по сути это прибыль, полученная предприятием по результатам предварительно установленного периода отчетности, но до периода налогообложения. Чтобы узнать уровень рентабельности процесса производства, следует из общей суммы выручки вычесть следующие вложения:

• Управленческие расходы.
• Себестоимость продукта (например, стоимость используемых материалов, сырья).
• Коммерческие затраты.

При получении определенной суммы к ней необходимо прибавить прибыль от особых видов деятельности предприятия – операционной и внереализационной, однако если по данным видам операций существует убыток, то сумма вычитается.

Полученная в результате величина будет коэффициентом рентабельности производства.

Нормальное значение эффективности производства

Рентабельность производства – относительный показатель, который невозможно анализировать на основе точечных данных: полученное значение обычно сравнивают с:

• Плановым или базисным уровнем.
• Рпр иных предприятий той же отрасли.
• С показателями предыдущих лет.

Важный момент! Если значение коэффициента окажется ниже нуля, то это свидетельствует о наличии убытков у предприятия и о неблагоприятной финансовой ситуации.

Точного нормативного значения показателя не существует, поскольку для капиталоемких отраслей, в которых задействованы дорогостоящие основные фонды, он будет ниже, чем для предприятий сферы услуг и торговли.

Важный момент! Существенное увеличение коэффициента может стать опасным сигналом: если балансовая прибыль растет большими темпами, чем производственная база, то компания чрезмерно активно использует заемное финансирование.

Какая ещё бывает рентабельность?

• Активов. Этот показатель, в отличие от основной рентабельности предприятия, сложно определить как однозначно «хороший» или однозначно «плохой». Деньги должны работать, и если рентабельность активов низкая, значит, они не делают этого. Лежат мертвым грузом, не принося прибыли. Если же показатель высокий, это значит, что активы работают слишком хорошо, и неприкосновенных среди них нет, что в случае кризиса лишает фирму финансовой подушки. Вычислить её легко: Ра = П/а*100%, где Ра – рентабельность активов, П – чистая прибыль, а – сами активы.
• Реализованной продукции. Этот показатель помогает определить, сколько прибыли приносит реализуемый товар. Если показатель низкий, значит, товар продается плохо, залеживается и по каким-то причинам не вызывает у интереса у покупателей. Это верный знак, что необходима проверка качества работы продавцов и качества самого товара. Вычисляется по формуле: Рт = П/т*100%, где Рт – рентабельность товара, П – чистая прибыль, т – его себестоимость.
• Основных средств. Основные средства предприятия – это все, что используется им для работы. Техника, которой пользуются работники, здания, в которых они работают, инструменты, которые они применяют, сырье, из которого они делают готовый продукт. Если показатель низкий, значит, основных средств либо слишком много и они не работают, либо они слишком стары и требуют больших затрат на поддержку и ремонт. Вычисляется по формуле: Рс = П/c*100%, где Рс – рентабельность средств, П – чистая прибыль, а с – себестоимость основных средств.
• Персонала. Если показатель низкий, значит, персонал при невысоком качестве труда получает завышенную зарплату. Если очень высокий, значит, при высоком качестве персонал получает заниженную зарплату и нуждается в повышении. Посчитать его можно по формуле: Рп = П/п*100%, где Рп – рентабельность персонала, П – чистая прибыль, а п – численность персонала.
• Собственного капитала. Размер собственного капитала берется в среднем за весь период существования предприятия. Рентабельность его вычисляется по формуле Рк = П/к*100%, где Рк – рентабельность собственного капитала, П – чистая прибыль, а к – собственный капитал.
• Продаж. Обычно рассматривается как доля прибыли в каждом заработанном рубле. Показывает ценовую политику компании, её умение справляться с издержками. Высчитывается по формуле Рпр = ОП/пр*100%, где Рпр – рентабельность продаж, ОП – операционная прибыль, то есть прибыль за вычетом налогов, а пр – объем продаж, выраженный в денежном эквиваленте.
• Производства. Показывает, насколько успешно производство собственной продукции предприятия, сколько прибыли оно получает от каждого рубля, потраченного на производство и реализацию продукции. Высчитывается по формуле Рпро = Пр/про*100%, где Рпро – рентабельность производства, Пр – прибыль от реализации произведенных продуктов, а про – затраты на их производство и реализацию.

Как рассчитать рентабельность продаж

Рентабельность продаж, как правило, выражена в определенном коэффициенте, этот показатель можно проследить и в динамике по разным отчетным периодам

Перед проведением расчетов необходимо определить период времени, за который будет осуществляться расчет, также следует установить необходимые для поиска показатели – общая выручка от продажи и чистая прибыль предприятия, еще одно важное требование для получения полной картины эффективности деятельности фирмы следует рассчитать рентабельность сразу на нескольких уровнях

Вне зависимости от способа расчета рентабельности продаж, а также конкретного объекта подобная методика предоставляет владельцам фирмы возможность сделать максимально точные выводы о перспективах той или иной сферы деятельности. Согласно полученным коэффициентам можно вычислить, что требуется сделать в первую очередь – максимально оптимизировать работу с клиентской базой или полностью отказаться от тех или иных видов товаров и услуг.

Рентабельность продаж характеризует удельный вес чистой полученной прибыли от реализации продукции в структуре выручки и вычисляется по следующей формуле:

Прибыль * 100 % / выручку от реализации продукции.

Если значение рентабельности продаж в сравнении с предыдущими периодами снижается, это свидетельствует о возможном падении спроса покупателей на продукцию (товары, услуги) или повышении конкурентной активности на рынке. Повысить коэффициент рентабельность продаж можно двумя основными способами:

• Повышение цен на товары (если это возможно в сложившихся рыночных условиях).
• Снижение себестоимости продукции (за счет использования при ее изготовлении других, более дешевых материалов или сырья, оптимизации производственных расходов).

Чтобы эффективно управлять показателями рентабельности продаж, предпринимателю необходимо понимать, под воздействием каких обстоятельств они изменяются:

• Выручка от реализации продукции растет при уменьшении затрат. Основные причины: рост цен, изменение ассортимента продаваемых товаров и структуры затрат.
• Увеличение рентабельности продаж. Основные причины: изменение структуры продаваемых товаров, рост объемов их реализации.
• Затраты увеличиваются, а выручка снижается. Основные причины: изменение структуры затрат, снижение цен.
• Темп снижения затрат опережает темп снижения выручки от реализации. Основные причины: изменение структуры ассортимента продаж, рост цен на изделия (товары, услуги).
• Рост затрат больше темпа роста выручки от реализации продукции. Основные причины: снижение цены, увеличение затрат, инфляция, изменение ассортимента продаваемых товаров.

Чтобы компания не работала в убыток, ее специалистам (бухгалтер, юрист, финансист) необходимо регулярно анализировать уровень рентабельности по всей структуре товаров и прогнозировать влияние на получаемую прибыль внутренних и внешних факторов.

Заключение

Факторы роста рентабельности фирмы оказывают следующее воздействие: при росте дохода предприятия и сокращении издержек и затрат показатель растет, а значит, растет и экономическая эффективность фирмы в целом.

В последние годы прибыльность большинства российских предприятий резко снизилась, что связано с влиянием внешней неблагоприятной среды, ростом расходов, воздействием конкуренции. Положение дел может быть улучшено при изыскании резервов роста эффективности бизнеса и направлений улучшения функционирования компании.

Руководству компании рекомендуется искать определенный баланс среди всех возможных методов исчисления рентабельности и эффективности для того, чтобы добиться четкого результата.