Экономическое содержание финансовых коэффициентов
Коэф. левериджа характеризуют соотношение собственного и привлеченного капитала.
Коэф. прибыльности характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала.
Коэф. ликвидности характеризуют степень способности компании рассчитаться по своим обязательствам.
Анализ финансовых коэффициентов
Для анализа вычисленных ранее значений коэффициентов, сотрудником аналитического подразделения проводится рейтинговая оценка фин. показателей. Она позволяет выявить соответствия или несоответствия фактических значений показателей их нормативному значению и в целом оценить финансовое положение компании. Далее, специалистом составляется расширенный отчет (профессиональное суждение), в котором описываются:
- соответствие показателей нормативным;
- динамика финансовых показателей;
- причины изменений.
Преимущества метода финансовых коэффициентов
Явными преимуществами метода коэффициентов являются:
- возможность получения информации, интересующей всех пользователей (как внутренних, так и внешних);
- простота расчетов;
- оперативность расчетов;
- наглядность (четко выраженные тенденции изменения фин. положения);
- возможность провести сравнение (двух разных периодов, двух разных предприятий и т.д.);
- минимальное искажение информации.
Коэффициент финансовой активности: формула по балансу в Excel
Предприятие составляет баланс в Excel.
Необходимо рассчитать на конец 2015 года. Развернутая формула (без «привязки» к номерам строк баланса):
Коэфф.фа = (ДО + КО – Зу – Дбп – Ооб) / П.
По новому балансу (по номерам строк):
Коэфф.фа = (стр. 1400 + стр. 1500 – Зу – стр. 1530 – стр. 1540) / стр. 1700.
- ДО (стр. 1400) – долгосрочные обязательства (итого по разделу 4);
- КО (стр. 1500) – краткосрочные обязательства (итого по разделу 5);
- Зу – задолженность перед учредителями (в старой форме – код 630, кредиторская задолженность, которая раскрывается в пояснениях);
- Дбп (стр. 1530) – доходы будущих периодов;
- Ооб (стр. 1540) – оценочные обязательства.
Так как баланс есть в Excel, для анализа финансового состояния предприятия можно создать отдельную таблицу в новой книге (на новом листе). Коэффициент финансовой активности рассчитывается просто: в формулу подставляются данные из бухгалтерской отчетности с помощью ссылок на ячейки с нужными значениями.
Значение показателя – 0,3. А обязательства в структуре капитала занимают лишь около 30%. Финансовая устойчивость компании высока, но прибыльность низкая. Предприятию следует найти оптимальное соотношение между собственным и заемным капиталом.
Значения коэффициента могут корректироваться в зависимости от отрасли. При оценке финансового состояния бизнеса рассматривается тенденция и динамика изменения показателя финансовой активности. Плюс производится расчет рентабельности, ликвидности, оборачиваемости и других показателей.
Расчет финансовых коэффициентов
| Коэф. | Наименование | Расчет |
| Коэффициенты финансового левериджа | ||
| К1 | Коэффициент автономии | Собственный капитал / Активы |
| К2 | Коэффициент мобильности средств | Мобильные активы / Немобильные активы |
| К3 | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | (Собственные источники средств — Внеоборотные активы) / Оборотные средства |
| Коэффициенты прибыльности | ||
| К4 | Коэффициент рентабельности выручки от реализации по прибыли отчетного периода | Прибыль / Выручка от реализации |
| К5 | Общий коэффициент рентабельности выручки | Накопленная прибыль (непокрытый убыток) / Выручка от реализации |
| К6 | Коэффициент рентабельности общего капитала | Прибыль / Активы |
| Коэффициенты ливидности | ||
| К7 | Коэффициент текущей ликвидности | Текущие активы / Краткосрочные обязательства |
| К8 | Коэффициент промежуточной ликвидности | (Текущие активы — ТМЗ) / Краткосрочные обязательства |
| К9 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Денежные средства и краткосрочные фин. вложения / Краткосрочные обязательства |
| К10 | Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | Дебиторская задолженность сроком менее 12 мес. / Краткосрочные обязательства |
Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета
Финансовые коэффициенты характеризуют общую экономическую устойчивость предприятия на рынке. Анализ сведений в результате полученных данных по различным коэффициентам позволяет составить общую картину развития организации, помогает понять ее возможные перспективы на будущее и вовремя принять необходимые меры для повышения рентабельности и финансовой устойчивости.
Какие основные показатели характеризуют деятельность предприятия?
Формулы финансовых коэффициентов
Какие основные показатели характеризуют деятельность предприятия?
Деятельность практически каждого хозяйственного субъекта направлена на извлечение прибыли
Но при этом большое внимание должно уделяться непосредственно экономической устойчивости организации на рынке с сохранением должного уровня платежеспособности, ликвидности и рентабельности
Подробнее о рентабельности см. в материале «Показатель рентабельности — коэффициент и уровень».
Показатели финансовых коэффициентов составляют основу финансового анализа, который дает представление о состоянии активов и имеющихся обязательствах организации, выявляет риски возможного банкротства.
Финансовый анализ и соотношения данных финансовых коэффициентов также необходимы в работе внешних специалистов — аудиторов, оценщиков.
Формулы основных финансовых коэффициентов
Показателями рыночной (финансовой) устойчивости предприятия являются следующие финансовые коэффициенты:
- Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами — рассчитывается как соотношение имеющегося в наличии оборотного капитала к величине товарных запасов. Такие финансовые коэффициенты отражают способность организации в сфере торговли покрыть кредиторскую задолженность по товарам. При величине данного показателя менее 0,5 у предприятия могут возникнуть финансовые трудности в случае задержки оплаты от покупателей. Формула расчета этого финансового коэффициента выглядит следующим образом:
Ко = ОК / ТЗ,
где:
Ко — коэффициент обеспеченности;
ОК — собственный оборотный капитал;
ТЗ — сумма товарных запасов.
- Текущий показатель ликвидности — при помощи этого финансового коэффициента оценивается платежеспособность организации на текущий момент. Значение выше 1,5–2 отражает достаточную платежеспособность субъекта без рисков образования просроченной задолженности.
Ктл = ОК / К,
где:
Ктл — коэффициент текущей ликвидности;
ОК — размер оборотного капитала без учета долгосрочной дебиторской задолженности (величина товарных запасов, денежные активы, краткосрочная дебиторская задолженность);
К — размер краткосрочных обязательств.
Подробнее о кредиторской задолженности см. в материале «Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)».
- В полной степени отразить способность предприятия отвечать по имеющимся обязательствам может финансовый коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает степень готовности субъекта быстро рассчитаться по долгам. Нормальным значением абсолютной ликвидности принято считать показатель от 0,2. Слишком высокий уровень свидетельствует о нерациональном использовании свободных в обращении денежных активов.
Ка = Кдк / Кт,
где:
Ка — коэффициент абсолютной ликвидности;
Кдк — размер денежных средств и краткосрочных вложений;
Кт — размер текущих обязательств.
- Еще одним из основных финансовых коэффициентов является показатель восстановления платежеспособности субъекта. Он используется для получения информации о восстановлении текущей ликвидности в течение полугода после отчетной даты.
Кв = (Ктлк + 6 / Т(Ктлк – Ктлн)) / 2,
где:
Кв — коэффициент восстановления платежеспособности;
Ктлк― коэффициент текущей ликвидности на конец отчетной даты;
Ктлн― коэффициент текущей ликвидности на начало отчетной даты;
Т — период в месяцах.
Значение данного финансового коэффициента выше 1 дает представление о перспективах роста и восстановления платежеспособности организации.
При сопоставлении полученных данных на основании расчетов финансовых коэффициентов следует учесть тот факт, что каждому предприятию присущи свои показатели в зависимости от особенностей видов деятельности.
Более полную информацию по теме вы можете найти в КонсультантПлюс. Полный и бесплатный доступ к системе на 2 дня.
Коэффициент финансирования — определение
Коэффициент финансирования — коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс.
Коэффициент финансирования рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент финансирования.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент финансирования — что показывает
Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансирования — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.490, стр.590, стр.690 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент финансирования — значение
Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Kф > 1.
Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может говорить об опасности неплатежеспособности и затруднить получение кредита.
