Коэффициент критической оценки — определение
Коэффициент критической оценки — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.
Коэффициент критической оценки рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент критической оценки — что показывает
Коэффициент критической оценки — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент критической оценки — для банков;
- коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
Коэффициент критической оценки — формула
Общая формула для расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
где
А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент критической оценки — значение
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка | 0.849 | 0.876 | 0.853 | 0.884 | 0.792 | 0.839 | 0.825 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка | 0.871 | 0.872 | 0.844 | 0.816 | 0.852 | 0.811 | 0.843 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка | 0.888 | 0.880 | 0.814 | 0.872 | 0.859 | 0.874 | 0.916 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка | 0.890 | 0.872 | 0.935 | 0.911 | 0.896 | 0.934 | 0.950 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.095 | 1.064 | 1.058 | 1.113 | 1.074 | 1.061 | 1.084 |
| Все организации | 1.027 | 0.978 | 0.968 | 1.002 | 0.977 | 0.981 | 1.010 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Синонимы
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент срочной ликвидности
- коэффициент критической ликвидности
- коэффициент промежуточной ликвидности
- коэффициент промежуточного покрытия
Коэффициент критической ликвидности — что показывает
Коэффициент критической ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент критической ликвидности — для банков;
- коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
