Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средст

Коэффициент устойчивого финансирования — определение

Коэффициент устойчивого финансирования — коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент устойчивого финансирования рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент устойчивого финансирования.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент устойчивого финансирования — что показывает

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использовует в своей деятельности больше года.

Коэффициент устойчивого финансирования — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр.300, стр.490, стр.590 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Коэффициент устойчивого финансирования — значение

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки	Значения по годам, отн. ед
2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Микропредприятия (выручка	0.600	0.571	0.505	0.493	0.456	0.465	0.387
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка	0.636	0.511	0.424	0.425	0.449	0.436	0.472
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка	0.551	0.485	0.449	0.485	0.484	0.508	0.528
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка	0.571	0.502	0.530	0.522	0.510	0.512	0.577
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.)	0.700	0.695	0.675	0.683	0.688	0.679	0.689
Все организации	0.669	0.629	0.602	0.615	0.619	0.620	0.637

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Группа коэффициентов финансовой устойчивости

Несмотря на то, что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости, в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов, которые описывают устойчивость организации. Каждый из этих коэффициентов имеет свою специфику и по-своему характеризует финансовую устойчивость.

Во некоторые из них:

Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности собственных средств
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Коэффициент концентрации заемного капитала — определение

Коэффициент концентрации заемного капитала — это дополнение к коэффициенту концентрации собственного капитала (коэффициенту финансовой независимости).

Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент концентрации заемного капитала.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент концентрации заемного капитала — что показывает

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия.

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Коэффициент концентрации заемного капитала — значение

Коэффициент концентрации заемного капитала положительно оценивается в случае снижения, а сумма коэффициента концентрации заемного капитала и коэффициента концентрации собственного капитала равняется единице.

Чем ниже этот показатель, тем меньшей считается задолженность холдинговой компании или ее дочернего предприятия и тем более стойким будет его финансовое состояние.

Анализ финансовых коэффициентов устойчивости.

7. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

, равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов.

Кд.пр. = КТ / (Ис + КТ) (25)

Он позволяет приближенно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений. Для анализируемого предприятия коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств будет равен 0, т. к. предприятие не использует в своей деятельности долгосрочные источники финансирования.

8. Коэффициент краткосрочной задолженности

выражает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме обязательств.

К.З

= (

–

) / (

) (26)

Для анализируемого предприятия коэффициент краткосрочной задолженности:

на начало года — lК.З = (14121 – 0) / (0 + 14121) = 1

на конец года — lК.З = (25064 – 0) / (0 + 25064) = 1

Исходя из рассчитанных коэффициентов, можно сделать вывод о том, что обязательства предприятия носят краткосрочной характер. Это создает определенные сложности для предприятия. Нарушается равновесие между размерами дебиторской и кредиторской задолженностями, т. к. дебиторская распределена между долгосрочной и краткосрочной (причем удельный вес долгосрочной больше), а кредиторская имеет исключительно краткосрочный характер.

9. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затратпоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

.З

= Ес / (Ес +

) (27)

Для анализируемого предприятия коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат:

на начало года — aa.З = 51033 / (51033 + 14121 + 0) = 0,783

на конец года — aa.З = 64723 / (64723 + 25064 + 0) = 0,761

10. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов

показывает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

К.З

= (

) / (

) (28)

Для анализируемого предприятия коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов:

на начало года — bК.З = (20742 + 0) / (0 + 14121) = 1,47

на конец года — bК.З = (34363 + 0) / (0 + 25064) = 1,371

Таблица 6

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия.

Финансовые коэффициенты	Условные обозначения	Ограничения	На начало года	На ко-нец года	Изменения за год
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии	КА	³ 0,5	0,723	0,706	— 0,017
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	КЗ/С	£ 1	0,38	0,415	0,035
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	КМ/И	£ min(1, Kм/и)	2,14	1,58	— 0,56
Коэффициент маневренности	КМ	£ 0,5	0,56	0,452	— 0,108
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат	КО	³ 0,6 ¸ 0,8 КО ³ Ка	0,79	0,82	— 0,03
Коэффициент имущества производственного назначения	КП.ИМ	³ 0,5	0,823	0,761	— 0,062
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	КД.ПР	—
Коэффициент краткосрочной задолженности	lК.З	—	1	1
Коэффициент автономии источников формирования	aA.З	—	0,783	0,721	— 0,062
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов	bК.З	—	1,47	1,371	— 0,099

Перейти на страницу: 3