Вычисление доходности за период владения активом
В настоящей статье мы рассмотрим конкретную методику расчета доходности за период владения активом, а также ряд связанных с этим понятием категорий.
Ранее мы уже отмечали, что некоторые объекты инвестирования (банковские вклады, например) позволяют инвестору получать исключительно текущий доход.
Доход в форме прироста капитала в результате инвестирования в такие инвестиционные объекты не образуется.
Большинство же других объектов инвестирования (акции, недвижимость, драгоценные металлы), напротив, позволяют получать как текущий доход, так и доход в форме прироста капитала.
Формула расчета доходности за период владения активом позволяет рассчитать доходность от инвестиций с учетом ОБЕИХ указанных форм получения дохода.
Важно! Сравнивая доходность от инвестирования в различные финансовые инструменты, необходимо ориентироваться на РАВНЫЕ по продолжительности периоды владения активами. Например, доходность от инвестирования в облигации в течение ШЕСТИ МЕСЯЦЕВ некорректно сравнивать с доходностью от сдачи в аренду жилья в течение ГОДА
Например, доходность от инвестирования в облигации в течение ШЕСТИ МЕСЯЦЕВ некорректно сравнивать с доходностью от сдачи в аренду жилья в течение ГОДА.
Показатель рентабельности активов (расчет по балансу предприятия)
Для того, чтобы рассчитать показатель рентабельности совокупных активов по балансу, нужно взять величины чистой прибыли и активов.
Далее нужно подставить их в формулу:
Rба = Pч × 360/t × 1/ val, где
Rба – рентабельность активов по балансу;
Pч – прибыль чистая;
t – период расчета;
val – балансовая валюта.
Крупным и средним организациям для облегчения вычисления данного показателя нужно рассчитать среднее арифметическое данных величин:
- Внеоборотные активы (стр. 190, 1 раздел, « Итого»).
- Оборотные активы (стр. 290, 2 раздел, «Итого»).
Для менее крупных и малых предприятий эти данные рассчитываются иначе:
- Внеоборотные активы – стр. 1150 + 1170.
- Оборотные активы – стр. 1210 + стр. 1250 + стр. 1230.
Для получения среднегодовых значений необходимо суммировать значения на конец и начало года. Рентабельность найти из основной формулы. Внеоборотные оборотные активы нужно сложить.
При необходимости вычисления рентабельности оборотной (внеоборотной) раздельно, расчет происходит по формулам:
Rвн = P/Aвн и
Rоб = P/сс где
Rвн и Rоб – внеоборотная и оборотная рентабельность;
P – прибыль;
Aвн и Aоб – среднегодовые значения активов внеоборотных и оборотных соответственно.
