Как рассчитать рентабельность: формула

Факторы, которые определяют эффективность бизнеса

Рентабельность представляет собой обобщающий показатель деятельности компании при анализе соотношения уровня затрат и результата. Конечный результат определяется двумя главными составляющими: внешними рыночными условиями и внутренними организационно-экономическими факторами.

Внешние условия, с одной стороны, включают стоимость ресурсов, которые необходимы для производства товаров, а с другой – стоимость реализуемого продукта, которая может меняться в зависимости от соотношения предложения и спроса.

Вторая составляющая включает следующие показатели:

1. производительность труда;
2. технические характеристики производства;
3. способ организации производства;
4. другие факторы, которые зависят непосредственно от предприятия.

Анализируя стоимость продукции нужно учесть не только изменение объема производства, но и изменение цены, а также ассортимента.

В затратах необходимо учесть следующие факторы:

1. изменение цены на ресурсы;
2. изменение объемов производства;
3. изменение ассортимента продукции;
4. изменение норм расхода ресурсов для производства единицы товара.

Рост рентабельности может достигаться благодаря следующим действиям: ускорение товарооборота, увеличение цен и уменьшение издержек.

Западные специалисты полагают, что на этот показатель в долгосрочной перспективе влияют более 30 факторов, характеризующих текущую экономическую конъюнктуру, ситуацию на рынке, конкурентную ситуацию и так далее. По этой причине, осуществляя расчет и анализируя плановые показатели, необходимо учесть и такие важные факторы, как доля предприятия на рынке, капиталоемкость, производительность труда, относительное качество реализуемой продукции.

При этом, анализируя эффективность деятельности компании, не стоит забывать о влиянии факторов сезонности, брака, простоя оборудования и уменьшения спроса.

Примеры расчета коэффициента

Вывод! У ПАО АНК «Башнефть» в 2016 году экономическая рентабельность снизилась в связи с масштабной реорганизацией корпорации, которая повлекла за собой снижение балансовой прибыли. В 2017 году ее удалось не только восстановить до уровня 2015 года, но и повысить на 8,7%. Такого результата удалось достичь благодаря обновлению технологической базы и внедрению новых методик управления запасами.

Вывод! Показатель ЭР для корпорации «Юлмарт» увеличивается на протяжении 3 лет (2015-2017) ввиду активного увеличения балансовой прибыли. Причиной роста итогового финансового результата стали рост оборачиваемости активов и снижение затрат на реализацию товаров.

Несмотря на то что оба рассмотренных предприятия функционируют эффективно и демонстрируют рост коэффициента Economic Efficiency, у торгового предприятия «Юлмарт» он выше, чем у капиталоемкого производства «Башнефть». Это обусловлено высокой стоимостью активов последнего.

Подробная схема расчета коэффициента ЭР представлена в табличном редакторе Excel в приложенном документе.

Коммерческая маржа и коэффициент трансформации

В западном экономическом анализе нередко применяется иной вариант расчета экономической эффективности. В нем используется два показателя:

1. Коммерческая маржа (КМ)– это сумма балансовой прибыли на каждые 100 руб. выручки от реализации продукции, услуг, работ. КМ выражается в процентах, отражает только производственную деятельность компании и варьируется в пределах от 3 до 30% (в зависимости от отрасли).
2. Коэффициент трансформации (КТ)– это сумма выручки от реализации, которая приходится на каждую единицу активов организации. Он показывает, в какой оборот превращается каждый рубль имущества предприятия. КТ позволяет оценить качество использования активов.

С учетом представленных выше коэффициентов формула ЭР принимает вид:

Справка! Рост коммерческой маржи и коэффициента трансформации приводит к увеличению экономической рентабельности и наоборот. Приведенная выше формула используется для проведения детального анализа факторов изменения экономической эффективности.

Рентабельность капитала

Данный показатель дает возможность оценить эффективность капитала и вложений фирмы в ту или иную сферу деятельности.

Общая рентабельность капитала и формула расчета выглядят следующим образом:

Кра = ЧП / К * 100 %

где Кра – рентабельность активов, %

ЧП – размер чистой прибыли, тыс. руб.

К – размер капитала, тыс. руб.

Другой вариант:

Кра = ВП / К * 100 %

где ВП – прибыль валовая, тыс. руб.

Выбор формулы определяется целыми анализа. При этом общая рентабельность формула расчета по балансу в отношении капитала будет выглядеть следующим образом:

Кра = стр.2100 / (или 2200 или 2300 или 2400) / ((стр.1600 н.г.+стр.1600 кг)/2) * 100%

где (стр.1600 н.г.+стр.1600 кг)/2 – среднегодовая величина капитала фирмы, т.р.

Заключение

Факторы роста рентабельности фирмы оказывают следующее воздействие: при росте дохода предприятия и сокращении издержек и затрат показатель растет, а значит, растет и экономическая эффективность фирмы в целом.

В последние годы прибыльность большинства российских предприятий резко снизилась, что связано с влиянием внешней неблагоприятной среды, ростом расходов, воздействием конкуренции. Положение дел может быть улучшено при изыскании резервов роста эффективности бизнеса и направлений улучшения функционирования компании.

Руководству компании рекомендуется искать определенный баланс среди всех возможных методов исчисления рентабельности и эффективности для того, чтобы добиться четкого результата.