Оборачиваемость совокупных активов — определение
Оборачиваемость совокупных активов — финансовый коэффициент, равный отношению выручки от продаж к средней стоимости активов. Данными для расчета служит бухгалтерский баланс организации.
Оборачиваемость совокупных активов рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ использования капитала как Коэффициент оборачиваемости всего капитала.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Оборачиваемость совокупных активов — что показывает
Оборачиваемость совокупных активов показывает количество полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.
Этот показатель используется инвесторами для оценки эффективности вложений капитала.
Оборачиваемость совокупных активов — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.010 — отчета о прибылях и убытках (форма №2), стр.300 — строка бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Оборачиваемость совокупных активов — значение
Нормативного значения показателя не существует. В частном случае определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации.
Синонимы
- коэффициент оборачиваемости активов
- коэффициент общей оборачиваемости капитала
- коэффициент эффективности использования активов
- ресурсоотдача
1 этап. Анализ объема, состава, структуры и динамики оборотных активов
Анализ оборотных активов предприятия начинается с изучения их объема, состава, структуры и динамики (таблица №1). При этом в зависимости от обслуживания сферы воспроизводства оборотные активы делятся на две основные группы:
Таблица 1. Анализ оборотных активов предприятия
| № п/п | Показатель | На начало периода | На конец периода | Изменение | Темп роста, % | Темп прироста, % | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Сумма, тыс. руб. | уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | уд.вес, % | Сумма, тыс. руб. | уд.вес, % | ||||
| 1. | Оборотные производственные фонды: | ||||||||
| 1.1. | Запасы | ||||||||
| 1.2. | Незавершенное производство | ||||||||
| 1.3. | Расходы будущих периодов | ||||||||
| 1.4. | НДС по приобретенным ценностям | ||||||||
| 2. | Фонды обращения | ||||||||
| 2.1. | Готовая продукция и товары | ||||||||
| 2.2. | Товары отгруженные | ||||||||
| 2.3. | Дебиторская задолженность | ||||||||
| 2.4. | Краткосрочные финансовые вложения | ||||||||
| 2.5. | Денежные средства | ||||||||
| 2.6. | Прочие оборотные активы | ||||||||
| Итого оборотные активы | 100% | 100% |
По итогам расчетов таблицы №1 делаются выводы о влиянии изменений величин отдельных элементов оборотных активов на отклонение их общей суммы, а также о степени рациональности структуры оборотных активов (наиболее рациональная, в целом рациональная, нерациональная) и причинах ее изменения.
При этом в качестве негативных явлений следует рассматривать опережающие темпы роста величины и удельного веса незавершенного производства (так как это является косвенным признаком неритмичности производственного процесса), а также величины и удельного веса дебиторской задолженности (так как все большее отвлечение оборотных активов из оборота, хотя и временное, не способствует повышению эффективности операционной деятельности предприятия).
Расчет оборачиваемости в днях
Оборачиваемость в днях обеспечивает большую информативность. Для расчета можно использовать следующую формулу:
Об = К_дн / Коб
В формуле используются следующие значения:
- Об – оборачиваемость, выраженная в сутках;
- К_дн – число дней в анализируемом периоде;
- Коб – коэффициент оборачиваемости, формула для расчета которого приведена выше.
Полученные показатели следует сравнить с нормативными значениями. Последние могут устанавливаться предприятием самостоятельно. Определяются они на основании следующих факторов: договорные условия с партнерами, особенности сферы, в которой работает компания, территориальное расположение.
Пример
Рассмотрим данные из примера, приведённого ранее. Анализируемый период составляет 300 дней. Количество дней делится на коэффициент 15. В результате мы получаем коэффициент оборачиваемости, равный 20.
2 этап. Анализ абсолютных и относительных показателей оценки ликвидности предприятия
На данном этапе рассчитываются и анализируются абсолютный и относительные показатели оценки ликвидности предприятия, позволяющие произвести оценку способности компании выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы, поскольку именно оборотные активы рассматриваются в качестве платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия – чистые оборотные активы, показывающие сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитывающиеся по следующей формуле:
Рекомендуемое значение показателя больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после оплаты всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей операционной деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности – коэффициенты ликвидности, характеризующие обеспеченность краткосрочных обязательств, оборотными активами в целом и отдельными их элементами.
Анализ показателей, характеризующих ликвидность предприятия, как правило, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и с среднеотраслевыми данными. По итогам анализа делается вывод о достаточности (недостаточности) сумм оборотных активов в целом и отдельных их элементов для покрытия краткосрочных обязательств организации.
