Анализируем показатель ПОДЗ
Очередной важный шаг, который должны сделать после того, как были выяснены средние сроки оборота дебиторской задолженности – правильно их проанализировать. Для анализа используются средние показатели, с которыми сравнивают результаты.
На ПОДЗ могут повлиять следующие факторы:
- какое ДЗ было сначала анализируемого времени;
- сколько финансов поступило;
- начисленная прибыль за указанное время;
- количество суток в отчётном периоде.
Нужно выяснить фактический и плановый доход. Эти показатели демонстрируют, насколько эффективна политика руководства.
Интересно, что плановый доход может и отличаться от установленного норматива:
- отклонение фактического от планового;
- разница планового от нормативного.
Такой расчет позволит избежать ошибок в составлении документации.
Цель анализа расчетов с дебиторами
Важнейшей целью анализа дебиторской задолженности является формирование новой кредитной политики предприятия по отношению к покупателям или же разработка мероприятий по совершенствованию старой в целях увеличения прибыли предприятия, снижения риска неплатежей и ускорения расчетов. Эффективность разработки кредитной политики в большой степени зависит от знания и умения использовать методики анализа управления обязательствами организации.
Основная цель проведения анализа – выяснение причин возникновения и роста неоправданной задолженности, выявление размера и оценка динамики данного явления.
Внешний анализ
состояния расчетов базируется на данных, отраженных в бухгалтерском балансе
организации и пояснениях к нему. Для проведения внутреннего анализа необходимо
использовать данные аналитического учета, содержащие информацию обо всех видах
дебиторской задолженности.
При анализе состояния
дебиторской задолженности необходимо:
– определить долю
дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов;
– определить удельный
вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года;
– оценить динамику
дебиторской задолженности и провести качественный анализ, главной задачей
которого является выявление динамики возникновения неоправданной задолженности.
Пример расчёта
Компания «Омега» представляет данные по оборотным активам четырёх кварталов за 2012 – 2013 гг.
| Оборотные активы | 3 квартал 2013г. | 2 квартал 2013г. | 1 квартал 2013г. | 4 квартал 2012г. |
| Итог по разделу | 106 666 721 | 97 678 988 | 99 565 899 | 121 232 600 |
| Выручка | 229 465 900 | 160 564 465 | 79 465 987 | 290 989 589 |
| Дни в квартале | 92 | 91 | 90 или 91 (1 раз на 4 года) | 92 |
Для начала следует рассчитать Ccдз по формуле Ccдз = ДЗн + ДЗк / 2, таких показателей получится три, так как данные имеются по 4 отчётным периодам.
Расчёт Ccдз первого квартала 2013 г.:
Ccдз(2013–1) = 121232600 + 99565899 / 2,
Ccдз(2013–1) = 220798499 / 2,
Ccдз(2013–1) = 110399249,5 руб.
Расчёт Ccдз второго квартала 2013 г.:
Ccдз(2013–2) = 99565899 + 97678988 / 2,
Ccдз(2013–2) = 197244887 / 2,
Ccдз(2013–2) = 98622443,5 руб.
Расчёт Ccдз третьего квартала 2013 г.:
Ccдз(2013 – 3) = 97678988 + 106666721 / 2,
Ccдз(2013 – 3) = 204345709 / 2,
Ccдз(2013 – 3) = 102172854,5 руб.
На основе проведённых расчётов, возможно, определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле Kодз = Вреал / Ccдз.
С учётом четырёх отчётных кварталов получится три коэффициента, с помощью которых диагностика предприятия будет детальной. Следует помнить, что при получении коэффициента не допускается сокращения значения в большую сторону. Необходимо учитывать только два значения после запятой.
Расчёт Kодз на основе первого квартала 2013 г.:
Kодз(2013–1) = 79465987 / 110399249,5,
Kодз(2013–1) = 0,71.
Расчёт Kодз на основе второго квартала 2013 г.:
Kодз(2013–2) = 160564465 / 98622443,5,
Kодз(2013–2) = 1,62.
Расчёт Kодз на основе третьего квартала 2013 г.:
Kодз(2013 – 3) = 229465900 / 102172854,5,
Kодз(2013 – 3) = 2,24.
Из полученных данных можно сделать вывод о том, что у компании «Омега» за отчётный период от 2012 по 2013 год, эффективность деятельности увеличилась. Такая тенденция связана с приростом выручки от оказанных услуг или реализации продукции.
Увеличение коэффициента свидетельствует о правильной политике сбора оплаты с клиентов за предоставленные товары или услуги, а вот снижение значения говорит о неплатёжеспособности других компаний, и о проблемах со сбытом или оказаниям услуг.
Также следует отыскать значения оборачиваемости дебиторской задолженности воспользовавшись формулой Одз = (Ccдз / Вреал) * Т.
Одз(2013 – 1) = (110399249,5 / 79465987) * 90,
Одз(2013 – 1) = 125 дней.
Одз(2013 – 2) = (98622443,5 / 160 564 465) * 91,
Одз(2013 – 2) = 56 дней.
Одз(2013 – 3) = (102172854,5 / 229 465 900) * 92,
Одз(2013 – 3) = 41 день.
Из приведённых расчётов можно сделать вывод о том, что в первом квартале 2013 года дебиторская задолженность не будет погашена в сроки, об этом свидетельствует и коэффициент оборачиваемости. В дальнейшем ситуация улучшается и клиенты своевременно стали погашать долги.
Период оборотов, возможно, рассчитать по формуле Подз = 360 / Кодз. Так как в примере указаны квартальные данные, для нахождения правильно значения Подз следует Кодз умножить на 4, в случае вычисления периода оборотов за полугодие коэффициент умножается на 2, а за месяц на 12.
Подз(2013 – 1) = 360 / (0,71*4),
Подз(2013 – 1) = 126 дней.
Подз(2013 – 2) = 360 / (1,62*4),
Подз(2013 – 2) = 56 дней.
Подз(2013 – 3) = 360 / (2,24*4),
Подз(2013 – 3) = 40 дней.
Анализируя проведённые расчёты, следует отметить, что покупательная способность клиентов возросла, так как ещё в первом квартале наблюдалось очень медленное погашение задолженностей и предприятию придётся долго ждать, чтобы вывести вложенные деньги.Content goes here
Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Если этот коэффициент больше или равен единице, то предприятие является рентабельным.
Значение показателя связано с:
- Квалификацией сотрудников.
- Продолжительностью и темпов производственного цикла.
- Видом деятельности предприятия.
А также он показывает:
- Эффективность использования финансовых ресурсов от реализации товаров или предоставления услуг.
- Отражает целесообразную деятельность предприятия в случае получения банковского кредита.
- Скорость получения денежных единиц за оказанные услуги или проданный товар.
- Интенсивность погашения долга;
- Отсутствие или наличие проблем со сбытом продукции.
Понятие и виды дебиторской задолженности
В различных источниках указываются разные годы зарождения понятия дебиторской задолженности, однако основоположниками все же считаются представители античного мира. Исторические этапы формирования и развития дебиторской задолженности изложены в статье А.М. Петрова . По его мнению, наиболее логичным является определение нидерландского бухгалтера Якоба ван дер Шуера (1625 г.), который считал, что дебитор — это тот, кто имеет (владеет), кому посылают или кто получает, а кредитор — это тот, кто расходует (выдает), от кого получают и с кем рассчитываются .
В настоящее время данное определение не утратило своей сути. Например, у G. Wu, X. Dong дебиторская задолженность означает момент, когда предприятия, реализуя продукцию, услуги или любой другой бизнес, должны взимать деньги с проданной единицы, в том числе налоги, грузовые оплаты и т.д. Дебиторская задолженность стоит в одном ряду с функционированием маркетинга предприятия и формирует права кредиторов. Таким образом, дебиторская задолженность тесно связана с подтверждением соответствующих доходов.
Ученый О.В. Анфиногенов дает определение с точки зрения бухгалтерского учета — под дебиторской задолженностью, как правило, понимаются имущественные права, которые представляют собой один из объектов гражданских прав.
По мнению Е.Ю. Тарасовой , существование дебиторской задолженности как экономической категории объясняется двумя весомыми причинами:
- для дебитора это бесплатный источник дополнительных оборотных средств;
- для кредитора это возможность развития и создания устойчивого состояния рынка сбыта товаров и услуг.
Как рассчитывать период оборота
Если говорить простыми словами, ПОДЗ, это срок погашения долга. С её помощью можно узнать среднее время отсрочки платежа. То есть, период оборота дебиторской задолженности определяется, отношением между количеством дней, когда долг не был погашен в оцениваемом времени и значением ОДЗ.
Чтобы в точности просчитать рассматриваемый период:
ПОДЗ = продолжительность периода/ОДЗ
Для наглядности каждое значение необходимо дополнительно разобрать. Например, ДЗ — это дебиторская задолженность. Её оборачиваемость – это скорость возвращения долга. Она равняется отношению выручки от продаж к усредненному объёму вырученных средств за период, что подвергается анализу.
Считается формулой:
Оборачиваемость ДЗ в днях = Выручка/((ДЗ вначале— ДЗ в конце)/2)
Данная формула позволяет определить сколько раз, и в каком объёме компания получила выручку за оказанные услуги. Оцениваемое время может быть разным. Например, от месяца до квартала или года. В качестве источника информации могут использоваться бухгалтерские балансы. Также можно использовать отчет о прибыли и убытках, что были у компании.
Правда есть нюансы зависимо от страны, где данная практика используется. Например, в западных странах действует другая технология определения рассматриваемого периода. В частности:
- применяют сумму задолженности, которая образовалась в конце исследуемого периода;
- из общего значения высчитывают сомнительную задолженность, чтобы получить более объективные результаты.
В итоге получается такая формула:
ОДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 суток
В отечественной практике подобная формула используется редко.
Показатель периода оборота
Скорость оборота ДЗ зависит от ряда критериев. При составлении расчетов следует учитывать как специфику деятельности компании, так и длительность одного цикла производственного процесса
Помимо этого, следует принимать во внимание выбранный рыночный сегмент и уровень квалификации работников. Нужно отметить, что нормативное значение для рассматриваемого коэффициента просто не существует
Это означает, что понять результаты аналитических исследований может только грамотный экономист. Также следует отметить, что из-за отсутствия нормативов необходимо постоянно отслеживать динамику изменений скорости оборота.
Увеличение скорости одного цикла оборота наглядно демонстрирует правильный выбор политики взаимодействия с должниками. Помимо этого, рост коэффициента отражает факт того, что все должники своевременного покрывают имеющиеся долговые обязательства. Каждая компания, ведущая хозяйственную деятельность, должна быть нацелена на ускорение цикла оборачиваемости ДЗ. Однако, выбор жесткой кредитной политики может стать причиной снижения количества клиентов, что негативно отразится на объеме реализации продуктов. Как показывает практика, большинство организаций предпочитают выбирать умеренную кредитную политику, которая сопровождается средним уровнем риска потери денежных средств.
Снижение показателей показывает нехватку оборотного фонда. В этом случае необходимо принимать жесткие меры, поскольку отсутствие оборотного капитала может стать причиной падения количества продаж и возникновения проблем со сбытом. Для того чтобы предупредить возникновение подобных ситуаций, необходимо высвободить большое количество оборотных фондов и усилить работу по взысканию долговых обязательств. В случае недостатка денежных средств, предприятию необходимо пересмотреть производственный план или обратиться к третьим лицам с просьбой о предоставлении займа.
Чем выше коэффициент, т. е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации
Нормативные значения показателя
Если продолжительность оборота дебдолга растет, это признак того, что у фирмы недобросовестные дебиторы, невыполняющие обязательства согласно условиям договора. Обычно такой результат наблюдается, если масса дебиторки критически накапливается. То есть, счета компании вовремя не оплачиваются.
Часто это говорит, что продукция компании не слишком востребована на рынке или её качество недостаточно высокое, чтобы конкурировать с другими компаниями. Также такой показатель может говорить о неэффективном управленческом аппарате, что не может адекватно построить отношения с дебиторами. Например, слишком высокая лояльность.
Но снижение может говорить не только о плохом. Часто дебиторка падает, если компания расширяет рынок сбыта или сама расширяется. Исправить это можно, если поднять оборотный капитал.
Грамотно проведенный анализ позволит получить исчерпывающую информацию о том, насколько хорошо или плохо у фирмы идут дела. Если просроченные долги продолжают накапливаться, их желательно списывать. Таким образом, будет выровнен баланс компании. Но чтобы это сделать вовремя, нужно регулярно проводить анализ и вносить коррективы, если появляются тревожные факторы.
Дорогие читатели!
Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему —обращайтесь в форму онлайн-консультанта.
Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону.Это быстро и бесплатно!
Понятие дебиторской задолженности
Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.
Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.
Формулы и примеры расчета
Коэффициент (Одз) рассчитывается как отношение выручки (В) предприятия к среднему остатку дебиторской задолженности (СрДЗ) за определенный период: Одз = В/СрДЗ.
Как правило, за период берут календарный год. Расчет среднего остатка задолженности производят следующим образом — складывают сумму долга на начало и конец периода и делят на 2: СрДЗ = (ДЗнп + ДЗкп)/2.
Например, годовая выручка организации в 2015 году составила 235 млн. руб. Сумма дебиторской задолженности в начале года составляла 180 млн. руб., на конец года – 120 млн. руб.:
Одз = 235 млн. руб./((180 млн. руб. + 120 млн. руб.)/2) = 235 млн. руб. /150 млн. руб. = 1,57
Для того чтобы определить, в течение какого количества дней задолженность остается неоплаченной, используют формулу расчета коэффициента в днях: Одз(дн) = Пдн / Одз, где Пдн – количестве дней в периоде.
В нашем примере дебиторская задолженность предприятия оборачивается за 232 дня (365 дн. / 1,57 = 232,48 дн.). Эти два показателя математически связаны и находятся в обратной зависимости друг от друга. При увеличении одного снижается значение другого.
Если вас интересует, как рассчитать чистую прибыль предприятия, прочтите эту статью.
О том, как правильно рассчитать рентабельность предприятия, читайте тут.
Период оборачиваемости
Посчитать, сколько времени нужно, чтобы погасить дебиторскую задолженность, можно с помощью формулы:
Псб = ДЗсг / Оп × Дн,
где:
- Псб — период сбора долга;
- Дн — количество дней.
То есть период оборачиваемости определяется отношением среднегодового размера дебиторского долга к объёму выручки. Хотя период может рассчитываться не годичным, а дневным форматом. Но и тогда есть риск погрешности. Чтобы убрать её, нужно учитывать несколько других показателей:
- Косвенные налоги;
- Когда возникает выручка (например, выручка рассчитывается во время отгрузки продукции, а оплата — позднее).
И другие факторы, в том числе индивидуальные.
Дорогие читатели!
Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических
вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему —
.
Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону.
Это быстро и бесплатно!
+7 (499) 455-12-41
Москва, Московская область
+7 (812) 426-14-65
Санкт-Петербург, Ленинградская область
+7 (800) 550-52-79
Регионы (звонок бесплатный для всех регионов России)
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:
- Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
- Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
- Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.
Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:
- Использование оптимальных конструктивных решений;
- Внедрение оптимизации производственного процесса;
- Экономия использования всех видов ресурсов;
- Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.
https://www.youtube.com/watch?v=ytdev
Для стадии обращения характерны:
- Усовершенствование расчетных операций;
- Повышение объемов продаж;
- Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.
Необходимость в расчете
Этот показатель рассчитывают не просто так. Для этого есть причины, ведь данное нормативное значение позволяет выявить большинство трудностей в работе компании. Расчёт делали практически все специалисты, знакомые с составлением бухгалтерского баланса. Проводят этот расчёт, когда составляют бухгалтерскую отчетность, чтобы быстро получить нужную информацию для управленческих или целей другого характера. В любом случае необходимость в этом критерии имеет нормативное значение.
Главная задача этого показателя — помочь отыскать пути, способные повысить прибыль предприятия. Он понадобится руководителям компании:
- Коммерческим директорам;
- Генеральным директорам;
- Начальникам отдела продаж и др.
Иногда получение коэффициента весьма полезно и может проводиться в разных ситуациях:
- Найти счета бухучета, где есть дебиторка, и собрать по этим счетам информацию. Дальше на основе собранных данных проводится анализ, разбирающий эти задолженности по нескольким параметрам: в зависимости от суммы, вида дебитора, срока погашения и т. п.;
- Связаться с контрагентами, чтобы сверить суммы, отражённые на счету бухучета. Если долг списывается, нужно инвентаризировать расчеты;
- Помогает найти сомнительные дебиторские задолженности или те, у которых истёк срок подачи иска. По сомнительным дебиторским долгам можно создать специальный резерв, куда можно отправлять все вызывающие сомнение прецеденты.
Кроме того, существуют и другие причины, когда знание дебиторской задолженности необходимо. В любом случае дела, касающиеся финансовых вопросов, всегда нужно держать под контролем.
