Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия
Интересующая нас методика характеризуется последовательной сменой вытекающих друг из друга этапов.
Этап 1. Проведение предварительной оценки точности данных, обобщение экономических составляющих баланса.
Требуется оценить риски, обобщить сведения по главным показателям, характеризующим величину активов, капитала компании, средств по займам, обозначить перспективы изменения показателей, определить направления, требующие углубленного изучения.
Этап 2. Финансовый анализ предприятия.
Обязательно должен проводиться с определением финансовых коэффициентов и объяснением полученных данных с точки зрения платежеспособности фирмы, возможностей к увеличению дохода.
Основная задача этапа в том, чтобы привлечь внимание ответственных за принятие решений лиц (управляющих, руководителей всех уровней) к ключевым проблемам финансирования производства. Экономико-финансовая ситуация на предприятии оценивается на основе аккумулированных в бухгалтерском балансе данных
Экономико-финансовая ситуация на предприятии оценивается на основе аккумулированных в бухгалтерском балансе данных.
Анализ бухгалтерского баланса должен строиться с вовлечением в общий массив анализируемой информации внешних данных об инфляционном уровне, процентных ставках по займам и прочих экономически значимых обстоятельствах.
Этап 3. Углубленный анализ бухгалтерской отчетности.
Проводится на основании детального изучения внешних и внутренних данных теми, кто способен выявить причины затруднений с производством или сбытом продукции.
Зачастую к понижению показателя рентабельности приводит снижение результативности одной из частей бизнеса.
2 этап: анализ финансовой устойчивости организации
Производим расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости: наличие реального собственного капитала (чистых активов); наличие собственных оборотных средств и чистого оборотного капитала.
Относительные показатели финансовой устойчивости – это коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой структуры капитала). Система основных показателей для анализа финансовой устойчивости:
-
Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства): СОС = СК — ВА + ДО
-
Чистый оборотный капитал: ЧОК = СК + ДЗК — ВА или ЧОК = ОА — КЗК
-
Чистые активы: ЧА (порядок расчета установлен письмом Минфина России и ФКЦБ)
-
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала): Кавт = СК / А
-
Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала): Кфз = ЗК / А, где ЗК = КО + ДО
-
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансового леверижда): Кзс = ЗК / СК
-
Коэффициент сохранности собственного капитала: Кскс = СКк.п. / СКн.п.
-
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала: Кскм = СОС / СК
-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (чистым оборотным капиталом): Косс = СОС / ОА
Где СК — собственный капитал; ВА — внеоборотные активы; ДО — дебиторская задолженность; ДЗК — сумма долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием (сумма его долгосрочных финансовых обязательств); OA — общая сумма оборотных активов предприятия; КЗК — сумма краткосрочного заемного капитала, используемого предприятием; А — активы; ЗК — заемный капитал (обязательства); КО — краткосрочные обязательства; ДО — долгосрочные обязательства; СКк.п., СКн.п — величина собственного капитала на конец и начало периода.
Более подробно, с примерами расчетов в Excel, расчет относительных коэффициентов рассмотрен тут.
Вертикальный анализ баланса предприятия
Вертикальный анализ баланса противоположен по своей направленности анализу горизонтальному.
При этом типе анализа сравнению подлежат не однотипные показатели, как при горизонтальном анализе, а разнотипные.
Анализ данных происходит «по вертикали», то есть по разным строкам бухгалтерского баланса.
При вертикальном анализе мы можем узнать, какова доля того или иного актива в пределах группы активов.
К примеру, нам требуется проанализировать оборотные активы предприятия.
Их доля в балансе предприятия может быть рассчитана по простейшей формуле:
p = (ОА / А) * 100 %,
где ОА – численное значение оборотных активов в денежных единицах,
А – общая стоимость активов предприятия.
В рамках группы, объединяющей оборотные активы, мы можем рассчитать долю каждого из входящих в нее активов.
Если, например, объем нематериальных активов составляет x1 денежных единиц, основных средств – x2 денежных единиц, незавершенного строительства – x3 денежных единиц и так далее, доля каждого из этих активов (Pi) может быть рассчитана по формуле:
Pi = * 100 %.
Данные вертикального анализа указывают на рост/уменьшение доли активов или пассивов в структуре баланса.
Поскольку эти данные можно рассчитывать для последовательной серии отчетных периодов, в итоге можно получить весьма красноречивую картину финансового состояния предприятия за несколько лет, требующую, однако, вдумчивой интерпретации.
Увеличение объема запасов, например, снижает оборачиваемость материальных ресурсов предприятия при одновременном снижении ликвидности баланса.
Отсутствие долгосрочных займов и кредитов, напротив, указывает на оздоровление финансовой ситуации на предприятии, которому для развития и организации производства можно ограничиться эксплуатацией собственного капитала.
