Значение и формула коэффициента текущей ликвидности
Фактически этот параметр говорит о том, насколько уверенно предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства (со сроком исполнения до одного года) за счёт использования текущих активов.
Чем данный показатель выше, тем выше и платежеспособность предприятия.
При этом подразумевается не только платежеспособность «на данный момент», но и платежеспособность предприятия в условиях возможного резкого изменения внешних обстоятельств.
Возникновение некоего форс-мажора, который может подтолкнуть руководство фирмы к реализации запасов, что не соответствует основному профилю деятельности предприятия.
Информационной базой для расчета показателя текущей ликвидности служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1).
Используется формула:
Ктл = строка 1200/(строка1510 + строка1520 + строка1550).
В случае необходимости анализа данных, относящихся к периоду до 2011 года, применяется формула:
Ктл = строка 290/(строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660).
Нормативное значение данного коэффициента находится в диапазоне от 2 до 3
Но необходимо оценивать не только по норме, но и по отраслевым особенностям каждого предприятия.
Показатель коэффициента текущей ликвидности ниже 1,5 , например 1, может являться свидетельством наличия трудностей в покрытии текущих обязательств фирмы.
В то же время он может компенсироваться значительным потоком денежных средств от операционной деятельности (анализируется строка 4111 формы №4 «Отчёт о движении денежных средств») и их высокой оборачиваемостью.
Такая ситуация является абсолютно нормальной для предприятий розничной торговли.
С другой стороны, завышенный показатель текущей ликвидности часто говорит о недостаточно активном использовании оборотных активов и ограничении доступа к краткосрочному кредитованию.
К примеру, накопление на рентабельном в целом предприятии неликвидной продукции по какой-либо товарной группе вызовет рост коэффициента текущей ликвидности.
Также рост коэффициента текущей ликвидности может произойти из-за таких негативных факторов как:
- ужесточение условий расчётов с контрагентами-поставщиками,
- чрезмерное ослабление требований к покупателям по срокам расчётов (фактически, безвозмездное кредитование покупателей),
- увеличение на складах остатков сырья и материалов.
Коэффициент критической ликвидности — определение
Коэффициент критической ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.
Коэффициент критической ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент критической ликвидности — что показывает
Коэффициент критической ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент критической ликвидности — для банков;
- коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
Коэффициент критической ликвидности — формула
Общая формула для расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
где
А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент критической ликвидности — значение
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка | 0.849 | 0.876 | 0.853 | 0.884 | 0.792 | 0.839 | 0.825 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка | 0.871 | 0.872 | 0.844 | 0.816 | 0.852 | 0.811 | 0.843 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка | 0.888 | 0.880 | 0.814 | 0.872 | 0.859 | 0.874 | 0.916 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка | 0.890 | 0.872 | 0.935 | 0.911 | 0.896 | 0.934 | 0.950 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.095 | 1.064 | 1.058 | 1.113 | 1.074 | 1.061 | 1.084 |
| Все организации | 1.027 | 0.978 | 0.968 | 1.002 | 0.977 | 0.981 | 1.010 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Синонимы
- коэффициент быстрой ликвидности
- коэффициент срочной ликвидности
- коэффициент промежуточной ликвидности
- коэффициент промежуточного покрытия
- коэффициент критической оценки
Коэффициент быстрой ликвидности — определение
Коэффициент быстрой ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для расчета — бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки максимальны среди всех оборотных средств.
Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ платежеспособности как Коэффициент «критической» оценки.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент быстрой ликвидности — что показывает
Коэффициент быстрой ликвидности — это более жесткая оценка ликвидности предприятия. Этот коэффициент также называется «кислотным тестом», и рассчитывается с использованием только части текущих активов — денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности, которые сопоставляются с текущими обязательствами:
Этот коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет критическим. При этом исходят из предположения, что у товарно-материальных запасов нет ликвидационной стоимости. Для правильного расчета коэффициента быстрой ликвидности оценивают качество ценных бумаг и дебиторской задолженности.
Покупка не внушающих доверия ценных бумаг и увеличение количества сомнительных дебиторов создает благоприятное впечатление при расчете коэффициента быстрой ликвидности. Но велика вероятность того, что продав такие ценные бумаги, компания потерпит убыток, а дебиторская задолженность не будет выплачена или же будет погашена через большой промежуток времени, что равносильно невыплате.
Коэффициенты ликвидности информативны и для руководства предприятия, и для внешних субъектов анализа:
- коэффициент абсолютной ликвидности — для поставщиков сырья и материалов;
- коэффициент быстрой ликвидности — для банков;
- коэффициент текущей ликвидности — для инвесторов.
Коэффициент быстрой ликвидности — формула
Общая формула для расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
где
А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; П1 — наиболее срочные обязательства; П2 — краткосрочные пасиивы
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.240, стр.250, стр.260 и т.д. — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент быстрой ликвидности — значение
Нормальное значение коэффициента попадает в диапазон 0,7-1. Однако будет недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно вовремя взыскать. В таких случаях требуется большее соотношение.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка | 0.849 | 0.876 | 0.853 | 0.884 | 0.792 | 0.839 | 0.825 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка | 0.871 | 0.872 | 0.844 | 0.816 | 0.852 | 0.811 | 0.843 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка | 0.888 | 0.880 | 0.814 | 0.872 | 0.859 | 0.874 | 0.916 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка | 0.890 | 0.872 | 0.935 | 0.911 | 0.896 | 0.934 | 0.950 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.095 | 1.064 | 1.058 | 1.113 | 1.074 | 1.061 | 1.084 |
| Все организации | 1.027 | 0.978 | 0.968 | 1.002 | 0.977 | 0.981 | 1.010 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Синонимы
- коэффициент срочной ликвидности
- коэффициент критической ликвидности
- коэффициент промежуточной ликвидности
- коэффициент промежуточного покрытия
- коэффициент критической оценки
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка | 0.849 | 0.876 | 0.853 | 0.884 | 0.792 | 0.839 | 0.825 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка | 0.871 | 0.872 | 0.844 | 0.816 | 0.852 | 0.811 | 0.843 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка | 0.888 | 0.880 | 0.814 | 0.872 | 0.859 | 0.874 | 0.916 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка | 0.890 | 0.872 | 0.935 | 0.911 | 0.896 | 0.934 | 0.950 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 1.095 | 1.064 | 1.058 | 1.113 | 1.074 | 1.061 | 1.084 |
| Все организации | 1.027 | 0.978 | 0.968 | 1.002 | 0.977 | 0.981 | 1.010 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Коэффициент общей ликвидности — формула
Общая формула расчета коэффициента
Формула расчета по группам активов и пассивов с разными весами
Формула расчета по группам активов и пассивов без весовых коэффициентов
где
- А1 — наиболее ликвидные активы;
- А2 — быстрореализуемые активы;
- А3 — медленно реализуемые активы;
- П1 — наиболее срочные обязательства;
- П2 — краткосрочные пассивы;
- П3 — долгосрочные пассивы.
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса без весовых коэффициентов
где стр.290, стр.590, стр.610, стр.620, стр.660 — строки бухгалтерского баланса (форма №1)
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса без весовых коэффициентов
Характеристика ликвидности, степени
Для того чтобы дать характеристику активам, хранящемся на балансе предприятия, используется показатель, демонстрирующий скорость превращения активов в денежные ресурсы. Все активы компании подразделяются на несколько групп, различающиеся степень ликвидности. К активам с высокой степень ликвидности можно отнести финансовые ресурсы и инвестиционные проекты краткосрочного характера. Ко второй категории относятся быстрореализуемые активы. В эту категорию входят дебиторские задолженности и займы, выданные контрагентам.
Третья степень ликвидности активов сочетает в себе активы, относящиеся к статье «Запасы». К этой же категории можно отнести инвестиционные проекты долгосрочного характера. Последняя группа – активы, которые сложно реализовать. Как правило, такие активы используются для пополнения внутренних фондов и уставного капитала.
Коэффициент оборотного капитала — определение
Коэффициент оборотного капитала — характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Данными для расчета служит бухгалтерский баланс.
Коэффициент оборотного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ деловой активности как Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент оборотного капитала — что показывает
Коэффициент оборотного капитала показывает число оборотов, которые оборотные средства совершают за плановый период.
Коэффициент оборотного капитала — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.010 нг, стр.290 нг — начало года, стр.290 кг — конец года отчета о прибылях и убытках (форма №2).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент оборотного капитала — значение
Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств можно получить за счет использования следующих факторов:
- опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств;
- совершенствование снабжения и сбыта;
- снижение материалоемкости и энергоемкости продукции;
- повышение качества и конкурентоспособности продукции;
- сокращение длительности производственного цикла и др.
Синонимы
- коэффициент оборачиваемости мобильных средств
- коэффициент функционирующего капитала
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
Что показывает изменение показателя?
Сроки исполнения обязательств, формирующих знаменатель формулы расчёта общего коэффициента покрытия долгов, как правило, чётко обозначены в соответствующих договорах, заключенных предприятием.
Наибольшей проблемой при расчёте коэффициента текущей ликвидности является неопределённость реальных сроков реализации некоторых активов, формирующих строку 1200 баланса.
Особенно это касается таких позиций как «материалы», «готовая продукция» и «незавершенное производство».
Значительное влияние на оценку запасов оказывает учётная политика (использование средних цен или метода ФИФО).
При использовании ФИФО на фоне общего увеличения стоимости запасов на рынке (под влиянием инфляции) оценка запасов окажется более высокой, чем при использовании метода средних цен.
Немаловажен и подход к распределению условно-постоянных затрат.
При их отнесении на себестоимость (проводка Кт26-Дт20) возрастает стоимость запасов продукции, не реализованной к концу отчётного периода.
Позиция «Незавершенное производство» неодинакова для предприятий, занятых производством материальной продукции и фирм, оказывающих услуги, не имеющие материального воплощения.
В первом случае мы имеем дело с некой «недоделанной» продукцией, во втором – только с понесёнными затратами.
Целесообразно принимать в расчёт качество учитываемой дебиторской задолженности и реальные сроки её погашения
Упомянутые сложности анализа коэффициента текущей ликвидности позволяю сделать вывод, что данный параметр должен рассматриваться в сочетании с такими показателями как коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности.
