3.2 Расчет коэффициентов инкассации
Коэффициенты инкассации представляют собой отношение дебиторской
задолженности, возникшей в конкретном периоде, к объему реализации за тот же
период.
Формула расчета коэффициента инкассации имеет следующий вид:
К = ДЗ : В,
где ДЗ – дебиторская задолженность;
В – объем реализации.
В 2005 г. образовалась дебиторская задолженность в размере 34761 тыс.
руб. Соответственно с учетом выручки по месяцам рассчитаем коэффициенты инкассации
и реальную выручку без дебиторской задолженности:
Таблица 13 — Расчет коэффициентов инкассации
| Месяц | Выручка в 2005 г., тыс. руб. | Дебиторская задолженность в 2005 г., тыс. руб. | Коэффициент инкассации |
| Январь | 75873,2 | 1236,9 | 0,0163 |
| Февраль | 74245,7 | 2345,8 | 0,0316 |
| Март | 75787,3 | 3412,7 | 0,0450 |
| Апрель | 74024,5 | 1124,4 | 0,0152 |
| Май | 76234,8 | 2335,7 | 0,0306 |
| Июнь | 75949,6 | 3008,6 | 0,0396 |
| Июль | 75125,9 | 4341,0 | 0,0578 |
| Июль | 75125,9 | 4341,0 | 0,0578 |
| Август | 75562,8 | 2467,7 | 0,0327 |
| Сентябрь | 75679,7 | 2987,3 | 0,0395 |
| Октябрь | 77984,8 | 4442,8 | 0,0570 |
| Ноябрь | 75345,3 | 2673,4 | 0,0355 |
| Декабрь | 75619,4 | 4384,7 | 0,0580 |
| ИТОГО за год | 907433 | 34761 | 0,0383 |
С учетом коэффициентов инкассации рассчитаем планируемую дебиторскую
задолженность и выручку от реализации:
Таблица 14 — Расчет плановой выручки, тыс. руб.
| Месяц | Планируемая выручка в 2006 г., тыс. руб. | Коэффи-циент инкассации | Дебиторская задолженность в 2006 г., тыс. руб. | Реальная выручка с учетом дебиторской задолженности, тыс. руб. |
| Январь | 76292,4 | 0,0163 | 1243,6 | 75048,8 |
| Февраль | 76971,4 | 0,0316 | 2432,3 | 74539,1 |
| Март | 77656,4 | 0,045 | 3494,5 | 74161,9 |
| Апрель | 78347,6 | 0,0152 | 1190,9 | 77156,7 |
| Май | 79044,9 | 0,0306 | 2418,8 | 76626,1 |
| Июнь | 79748,4 | 0,0396 | 3158,0 | 76590,4 |
| Июль | 80458,2 | 0,0578 | 4650,5 | 75807,7 |
| Август | 81174,2 | 0,0327 | 2654,4 | 78519,8 |
| Сентябрь | 81896,7 | 0,0395 | 3234,9 | 78661,8 |
| Октябрь | 82625,6 | 0,057 | 4709,7 | 77915,9 |
| Ноябрь | 83360,9 | 0,0355 | 2959,3 | 80401,6 |
| Декабрь | 84102,8 | 0,058 | 4878,0 | 79224,8 |
| ИТОГО за год | 961679,5 | 0,0383 | 36832,3 | 924847,2 |
Спланировать дебиторскую задолженность достаточно сложно, поэтому мы
принимаем коэффициент инкассации на уровне прошлого года.
Таким образом, с учетом коэффициентов инкассации ожидается поступление
денежных средств в размере 872678,3 тыс. руб., а 3,83 % от фактического объема
продаж составит дебиторская задолженность.
Поскольку большинство показателей достаточно трудно спланировать с
большой точностью, нередко планирование финансового потока сводят к построению
бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные
составляющие потока: объем реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз
кредиторской задолженности и др. Поступления денежных средств были нами
рассчитаны выше (Таблица 14). Основным составляющим элементом оттока денежных
средств является погашение кредиторской задолженности. Считается, что
предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может
отсрочить платеж. Денежные средства используются в том числе на заработную
плату персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а
также выплаты налогов, процентов и т.д.
3.4 Определение размера и разработка проекта вложения временно свободных денежных средств
Временно свободные денежные средства определяются как разница притоков и
оттоков денежных средств с учетом минимального остатка.
Для увеличения денежных потоков рационально высвобожденные средства
положить на депозит в КБ «Собинбанк» по следующим условиям:
1.Вклад «Накопительный»
2.Срок хранения вклада — 181 день.
3.Процентная ставка зависит от срока вклада и суммы вклада. Если мы будем
вкладывать свыше 100 тыс. руб. на срок 366 дней, годовая процентная ставка
составит 12 %, на 181 день ставка составляет 11 % годовых.
4.Периодичность начисления процентов — каждый месяц, выплаты – в конце
периода.
В январе и феврале 2005 г. величина временно свободных денежных средств
составит 49106,25 тыс. руб. (9060,9 тыс. руб. + 40045,35 тыс. руб.).
Никаких инвестиционных проектов на 2006 г. не планируется, поэтому эти средства будут положены на депозит под 12 % годовых. Для начисления применяется сложный
процент.
Рассмотрим начисления процентов по месяцам. Сумма процентов и вклада
будет возвращена в конце периода (на 182 –й день, т.е. через полгода).
Рассчитаем сумму начисленных процентов по месяцам (Таблица 15)
Таблица 15 — Сумма начисленных процентов и выплат, тыс. руб.
| Показатель | Месяц | Сумма выплат | |||||
| 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| Процент по депозиту, тыс. руб. (0,917 % в месяц) |
450,3 | 454,4 | 458,6 | 462,8 | 467,1 | 471,3 | 2764,53 |
| Остаток на конец месяца, тыс. руб. | 49556,6 | 50011,0 | 50469,6 | 50932,4 | 51399,5 | 51870,8 | |
| Основная сумма депозита, тыс. руб. | 49106,25 |
Таким образом, за счет этого мероприятия величина денежного потока за
полгода увеличится на 2764,53 тыс. руб.
Что такое коэффициент инкассации дебиторской задолженности
Далее необходимо определить часть дебиторки в и проанализировать ее структуру. Установить, по какой дебиторской задолженности выплаты должны поступить в ближайший год.
После чего необходимо оценить динамику и провести анализ для выявления роста . Аналитика обязательств от дебиторов обеспечит прогноз по дебиторке, кроме того этот прогноз поможет осуществить инкассацию ДЗ.
Смыслом этого процесса является разложение величины ДЗ на составляющие на установленную дату. Процесс инкассации может достаточно дорого обойтись как в плане расходов на его реализацию, так и в понижении благонастроенности клиентов, но все же требуется иметь твердость, чтобы не допускать необоснованного повышения периода выплаты задолженности покупателями и свести к минимуму возможные убытки. Требуется привести к балансу затраты и общие варианты процесса инкассации ДЗ.
Эффективность процедуры инкассации определяется не столько уменьшением размеров дебиторки, сколько ростом прибыли за счет увеличения объема продаж и организации надежных отношений с клиентами Один из основных и эффективных методов анализа, который позволяет выяснить причины образования ДЗ, — это соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Большая часть аналитиков уверена, что когда в предприятии кредиторская задолженность выше дебиторской, это означает, что методы использования средств в компании весьма рациональны.
Поскольку это означает, что больше средств привлечено к обороту, чем напротив выведено из него.
