Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показатель характеризующий уровень финансирования запасов за счет собственных источников (средств) предприятия.
Формула расчета коэффициента имеет вид:
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами = Собственные оборотные средства / Запасы
Коз = (стр. 490 + стр. 590 — стр. 190) / стр. 210
Коз = (стр. 1300 + стр. 1400 — стр. 1100) / стр. 1210
В практике встречается модифицированная методика расчета этого показателя, запасы дополняются затратами (затраты в незавершенном строительстве и авансы поставщикам и подрядчикам). В этом случае формула расчета коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами примет вид:
Коз = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства — Внеоборотные активы) / (Запасы + Затраты в незавершенном производстве + Авансы поставщикам и подрядчикам)
Нормативное значение коэффициента лежит в диапазоне от 0,6 до 0,8, т.е. формирование 60-80% запасов предприятия должно осуществляться за счет собственных средств. Чем выше значение показателя, тем меньше зависимость предприятия от заемного капитала в части формирования запасов и, следовательно, выше финансовая устойчивость организации.
Что такое коэффициент финансовой независимости
Финансовая автономность компании предполагает полную самостоятельность и независимость фирмы от заемных средств.
Справка! Любое автономное предприятие способно справиться с покрытием всех средств, вложенных в активы, а также целиком погасить все обязательства, не допустив образования необоснованных долгов.
Чтобы фирма была независимой, прежде всего, нужно верно избрать стратегию управления ресурсами компании, сбережениями и оборотными средствами. Правильно ли использует организация собственный капитал и запасы, можно узнать при помощи коэффициента автономии.
Коэффициент финансовой независимости входит в группу показателей, по которым определяют материальную стабильность организации.
Важно! Это удобный индикатор, отражающий зависимость фирмы от заемных средств
Сущность автономности
В различной литературе этот коэффициент носит и другие названия:
- коэффициент автономии;
- коэффициент собственности;
- коэффициент концентрации собственного капитала.
Показатель стабильности чаще всего используются арбитражными управляющими.
Важно! Согласно Постановлению Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», он обязан проверить финансовое состояние организации перед началом оформления документов о банкротстве
Для улучшения деятельности предприятия, формирования ресурсной базы и разработки управленческих стратегий этот коэффициент используется аналитиками многих фирм.
Коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия
Таблица 3. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия
| Наименование финансового коэффициента | Расчетная формула | |
|---|---|---|
| Числитель | Знаменатель | |
| Динамика имущества | Валюта баланса на конец периода | Валюта баланса на начало периода |
| Доля внеоборотных активов в имуществе | Внеоборотные активы | Валюта баланса |
| Доля оборотных активов в имуществе | Оборотные активы | Валюта баланса |
| Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах | Денежные средства и денежные эквиваленты | Оборотные активы |
| Доля финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) в оборотных активах | Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | Оборотные активы |
| Доля запасов в оборотных активах | Запасы | Оборотные активы |
| Доля дебиторской задолженности в оборотных активах | Дебиторская задолженность | Оборотные активы |
| Доля основных средств во внеоборотных активах | Основные средства | Внеоборотные активы |
| Доля нематериальных активов во внеоборотных активах | Нематериальные активы | Внеоборотные активы |
| Доля финансовых вложений во внеоборотных активах | Финансовые вложения | Внеоборотные активы |
| Доля результатов исследований и разработок во внеоборотных активах | Результаты исследований и разработок | Внеоборотные активы |
| Доля нематериальных поисковых активов во внеоборотных активах | Нематериальные поисковые активы | Внеоборотные активы |
| Доля материальных поисковых активов во внеоборотных активах | Материальные поисковые активы | Внеоборотные активы |
| Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах | Долгосрочные вложения в материальные ценности | Внеоборотные активы |
| Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах | Отложенные налоговые активы | Внеоборотные активы |
Коэффициент финансового левериджа — определение
Коэффициент финансового левериджа показывает соотношение заемных средств и суммарной капитализации и характеризует степень эффективности использования компанией собственного капитала. Он определяет, насколько велика зависимость компании от заемных средств. Коэффициент капитализации используют только в контексте одной отрасли промышленности, а также доходов и потоков наличных денежных средств компании.
Коэффициент финансового левериджа рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как коэффициент капитализации.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент финансового левериджа — что показывает
Коэффициент финансового левериджа показывает долю собственного капитала компании в активах. Чем выше этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.
Компанию, большую часть пассивов которой составляют заемные средства, называют финансово зависимой, коэффициент капитализации такой компании будет высоким. Компания, финансирующая собственную деятельность своими средствами, финансово независима, коэффициент капитализации низкий.
Этот коэффициент важен для инвесторов, рассматривающих данную компанию как вложение средств. Их привлекают компании с преобладанием собственного капитала. Однако доля заемных средств не должна быть слишком низкой, так как это уменьшит долю их собственной прибыли, которую они получат в виде процентов.
Коэффициент финансового левериджа — формула
Общая формула для расчета коэффициента
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
где стр.490, стр.590, стр.690 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
где стр.1400, стр.1500, стр.1300 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Коэффициент финансового левериджа — значение
Для российских организаций нормальное значение ≤ 1. То есть номой считается равенство собственного и заемного капитала. В экономически развитых странах нормативное значение ≤ 1.5. То есть объем заёмного капитала в 1.5 раза может превосходить собственный.
Чем больше данный показатель превышает норму, тем больше зависимость организации от заемных средств. То есть финансовая устойчивость организации становится ниже.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка | 2.500 | 2.388 | 2.841 | 3.401 | 3.924 | 4.367 | 6.506 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка | 1.391 | 2.224 | 2.268 | 3.428 | 3.104 | 3.314 | 3.143 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка | 2.381 | 2.535 | 3.715 | 2.884 | 2.623 | 2.304 | 2.303 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка | 1.719 | 2.449 | 2.233 | 2.129 | 2.421 | 2.355 | 1.819 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.922 | 1.030 | 1.291 | 1.377 | 1.243 | 1.317 | 1.349 |
| Все организации | 1.105 | 1.361 | 1.642 | 1.724 | 1.590 | 1.614 | 1.603 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
