Распределение рисков
Использование при расчетах курсов иностранных валют, а также операции с ней всегда сопряжены с рисками образования курсовой разницы и возникновения убытков. В связи с этим предприниматели должны действовать с особой осмотрительностью и тщательно взвешивать свои решения.
Перед тем как дать поручение на покупку иностранной валюты, следует внимательно ознакомиться с условиями его исполнения. Обычно условия публикуются на сайте банка. Так же внимательно следует оформлять платежные документы, не допуская ошибок в суммах.
Особые правила действуют при взаимоотношении предпринимателей с потребителями, которые заказывают товары (выполнение работ, оказание услуг) для личных нужд, не связанных с предпринимательством. Потребители являются экономически более слабой стороной в отношениях с компаниями, в связи с чем пользуются повышенной защитой со стороны государства.
При обмене рублей на иностранную валюту по поручению потребителей банк обязан раскрыть цену самой услуги по обмену, а также информацию о стоимости валюты, подлежащей обмену. Это должно позволить клиенту выбрать ту кредитную организацию, которая предложит ему наиболее выгодные условия (определение Московского городского суда от 16.08.
Контракт с иностранным партнером ему следует заключать в интересах своего клиента в полном соответствии с условиями поручения. Обо всех проблемах агент должен сообщать клиенту и действовать в соответствии с его инструкциями. В противном случае агент рискует тем, что курсовая разница может быть отнесена на его счет.
Возникновение курсовой разницы сопряжено также с риском предъявления претензий со стороны налоговых органов, которые могут рассматривать образовавшуюся курсовую разницу в качестве налогооблагаемого дохода должника – физического лица. Между тем далеко не всякая положительная курсовая разница является доходом.
Как прописать в спецификации условие оплаты по товару долларах – Законники
Задачей исполнителя является доставка соглашения или оферты в данное подразделение, а специалисты занимаются дальнейшим согласованием, заключением и хранением договоров и спецификаций.
При децентрализованном методе каждый менеджер занимается ведением переговоров с заказчиками и поставщиками самостоятельно.
Однако даже в случае, когда на фирме используется такой подход, хранение всей документации, договоров и спецификаций должно осуществляться в одном месте — у секретаря, в юридическом отделе и т.д. В большинстве ситуаций компании начинают ведение договоров со второго способа.
Ведь если сама фирма состоит всего из нескольких сотрудников и менеджеров, нецелесообразно создавать отдельное подразделение для заключения соглашений и сопутствующей документации. Однако в дальнейшем компании переходят на централизованный способ по мере роста и расширения.
В случае, когда при заключении договора поставки между сторонами возникли разногласия по отдельным условиям договора, сторона, предложившая заключить договор и получившая от другой стороны предложение о согласовании этих условий, должна в течение тридцати дней со дня получения этого предложения, если иной срок не установлен законом или не согласован сторонами, принять меры по согласованию соответствующих условий договора либо письменно уведомить другую сторону об отказе от его заключения.2. Сторона, получившая предложение по соответствующим условиям договора, но не принявшая мер по согласованию условий договора поставки и не уведомившая другую сторону об отказе от заключения договора в срок, предусмотренный пунктом 1 настоящей статьи, обязана возместить убытки, вызванные уклонением от согласования условий договора».
Спецификация к договору поставки
Пример условий оплаты (товарный кредит) Условия оплаты: предоплата в размере …% от стоимости Товара, указанной в п… Контракта, оплачивается в течение … банковских дней с момента подписания настоящего Контракта, остаток суммы в размере …% от стоимости Товара оплачивается в течение … дней после поступления Товара на таможенную территорию РФ.В случае если Продавец не осуществляет поставку на условиях и в сроки, оговоренные в п…. настоящего Контракта, Продавец обязуется вернуть 100% (Сто процентов) предоплаты на счет Покупателя в течение … дней с момента перечисления предоплаты.
Внимание
Как видите, в вышеприведенном примере есть элементы и предоплаты и товарного кредита.
Таким образом, мы хотели показать образец того как можно сочетать различные условия оплаты, в зависимости от конкретных условий сделки.
Договор поставки без спецификации?
Данные указываемые в спецификации к договору Установленного единого образца спецификации к договору о поставке товара не существует в РФ.
Важно
Каждый предприниматель оформляет этот документ в произвольной форме для конкретно своего случая.
Но существует основные сведения, которые подлежат внесению в спецификацию, они могут изменяться и корректироваться при необходимости.
Этот документ практически всегда заполняется в форме таблицы.
Валютная оговорка. договор или допсоглашение?
Без детализации договор ничтожен (ГК).Счет — оферта, предусматривающая конклюдентный акцепт (оплатил — акцептовал).Приложение к договору — новый документ, детализирующий или изменяющий договор.
Итак. Названия никак не влияют на содержание (приоритет формы над содержанием).Приложение может называться как угодно: счет, заказ, предписание, запрос, может не иметь названия и номера.
Важно соблюдать существенные условия договора. Они прописаны в ГК
Значит, на Ваш вопрос можно ответить положительно, уважаемый МаксБ.
Ради бога, делайте счет, в нем ссылку на основной договор, спецификацию, можете чертеж в счет вставить. Это нормально! Если покупатель оплачивает — значит, акцептует.
Условия оплаты в международных контрактах
При долгосрочных крупных поставках продавец тоже попадает в зависимость – налажено производство, стабильные объемы и тому подобное.
В случае возникновения временных финансовых затруднений у покупателя, китайский поставщик может принять условия оплаты в форме товарного кредита. Не будем также забывать про высокий уровень конкуренции на китайском рынке, некоторые поставщики, готовы рискнуть.
Это тоже может подтолкнуть китайского партнера на принятие условий оплаты в форме товарного кредита.
Валютная оговорка в договоре образец
Изначально валютой договора определяется наиболее стабильная валюта, но платежи будут производиться в российских рублях.Пример косвенной оговорки в договоре:Цена товара измеряется в условных единицах. Расчёты будут производиться в рублях по курсу на день оплаты.
- Определенная оговорка предполагает установление в договоре цены в валюте, а также курса по которому будут производиться расчеты.
Образец оформления определенной оговорки:Цена товара равна 10 000 долларов США.
Условная единица равно 1 доллару США.
Расчёты будут производиться в рублях, по курсу: 1 доллар США равен 60 рублям.
- Неопределенная оговорка указывает на цену договора в иностранной валюте.
Пример неопределённой оговорки в договоре:Цена товара равна 10 000 долларов США. Расчёты будут производиться в рублях по курсу на дату платежа.
- Валютный коридор. Название говорит само за себя,
Нужна валютная оговорка в договоре поставки, образец которой такой: «Стоимость поставляемых товаров равняется сумме, соответствующей €400 тыс.
Оплачивать – в RUB по курсу, который действует на день платежа в банке покупателя». Когда бы компания Р расплачивалась по контракту в 2017, ей бы пришлось отдать поставщику не 18,4 млн. руб., а 25,2 (400 000·63). Росстат отчетность Без валютных оговорок взаимоотношения компаний перестанут приносить выгоду и потеряют смысл.
Двусторонняя прямая валютная оговорка в договоре – образец Рассмотренный выше пример демонстрирует одностороннюю оговорку, страхующую одну сторону контракта, а именно – получателя средств. Но переменчивость курса валют опасна для импортера и экспортера.
- Неопределенная оговорка указывает на цену договора в иностранной валюте.
Пример неопределённой оговорки в договоре: Цена товара равна 10 000 долларов США.
Расчёты будут производиться в рублях по курсу на дату платежа.
- Валютный коридор.
Валютное хеджирование – страховка от колебания курса
Валютное хеджирование необходимо для защиты субъекта от резких колебаний курса.
Хеджирование – это операция, осуществляемая участников валютного рынка для защиты, существующей или ожидаемой позиции курса от нежелательного изменения. При правильном использовании хеджирования, валютная пара может быть защищена от риска снижения или увеличения курса.
Важно помнить, что хеджирование не является средством зарабатывания денег. Основными методами хеджирования валютных сделок спотовые сделки и опционы
Спот-контракты – это биржевые торги, проводимые розничными торговцами валютного рынка. Спотовые контракты не самый лучший вариант для хеджирования, поскольку они краткосрочны. Фактически, большинство спотовых контрактов создаются для хеджирования
Основными методами хеджирования валютных сделок спотовые сделки и опционы. Спот-контракты – это биржевые торги, проводимые розничными торговцами валютного рынка. Спотовые контракты не самый лучший вариант для хеджирования, поскольку они краткосрочны. Фактически, большинство спотовых контрактов создаются для хеджирования.
Опцион является одним из самых популярных методов валютного хеджирования. Опционы в иностранной валюте дают покупателю право, но не обязанность, покупать или продавать валютную пару по определенному обменному курсу в будущем.
Пример хеджирования на валютном рынке
Например, если американская компания планировала репатриировать некоторую прибыль, полученную в Европе, она могла бы хеджировать часть ожидаемой прибыли с помощью опциона. Поскольку запланированная сделка будет заключаться в продаже евро и покупке долларов США, компания будет покупать опцион на продажу евро. Покупая опцион, компания будет блокировать «наихудший» курс для предстоящей сделки. И, если валюта выше цены исполнения по истечении срока действия опциона, то компания не будет использовать опцион и совершать транзакции (репатриировать (возвращать) прибыль).
По сути хеджирование – это «заморозка» курса на некоторое время.
Валютное хеджирование может заменить валютную оговорку в договоре.
Страхование риска в данном случае вряд ли может быть возможным, поскольку для страховых компаний это огромный риск, на который они вряд ли пойдут либо стоимость страховки будет высока.
Валютная пара
Две валюты с обменными курсами, которые торгуются на розничном валютном рынке образуют валютную пару. Курсы обмена между валютными парами рассчитываются как коэффициент, при котором базовая валюта умножается на эквивалентную стоимость или покупательную способность иностранной валюты. Курсы обмена валют в валютных парах плавают, а это означает, что они постоянно меняются на основе множества факторов.
Например, пара EUR/USD («eurodollar») – это количество дол. США, которые можно купить за один евро.
Оговорка в договоре займа/кредита
В кредитных договорах с валютной оговоркой, привязанной к иностранной валюте, сумма предоставленного кредита выражается в иностранной валюте, но все платежи, связанные с таким кредитом, производятся в национальной валюте. Поэтому при выдаче кредитов, выраженных в иностранной валюте, сумма кредита выплачивается в российских рублях эквивалентно курсу на дату платежа.
В кредитных договорах с валютной оговоркой обязательство должника увеличивается, если стоимость иностранной валюты увеличивается по отношению к национальной валюте, и наоборот, если стоимость иностранной валюты снижается по отношению к стоимости национальной валюты, обязательства должника уменьшаются.
Особое внимание следует уделить тому факту, что валютная оговорка в кредитных соглашениях может привести к существенному изменению суммы ваших денежных обязательств. Этот факт следует учитывать при принятии решения о размере суммы кредита с валютной оговоркой, так как даже небольшое последующее увеличение курса иностранной валюты может повлиять на вашу способность погашать кредитные обязательства по мере наступления срока их погашения
Законность
Составляя любой документ, важно понимать насколько правомерными будут его положения. Статья 317 Гражданского кодекса России четко указывает на то, что все платежи и расчеты на территории должны происходить исключительно в рублях, поэтому важно в контракте сделать указание на то, что данное требование законодательства не нарушается и оплата производится только в национальной валюте (исключением являются внешнеэкономические контракты)
Положения Центробанка позволяют включить в договор такое понятие, как «валютная оговорка». Поэтому наличие такого раздела не противоречит действующему законодательству.
Образец валютной оговорки в договоре и ее виды
Инфо
Особенностью внешнеэкономических договоров является валютный риск, связанный с изменением реальной стоимости платежа, выраженного в иностранной валюте, из-за колебания ее курса. Валютные риски подразделяются на курсовые (связанные с колебанием курса валюты) и инфляционные (обусловленные обесценением валюты в результате инфляции). В международной практике действует так называемый принцип «номинализма», в силу которого должник обязан уплатить ту же сумму денежных единиц, которая была начислена на момент исполнения обязательства, несмотря на последующие изменения покупательной или платежной силы денег.
Защитные валютные оговорки: золотые и условные
Защитные валютные оговорки могут быть двух видов:
- Золотые – обеспечивают минимизацию риска колебания валюты путем привязки ее к стоимости золота.
- Условные – предполагают произведение перерасчета суммы контракта в момент оплаты пропорционально изменению выбранного курса.
Для составления товарной оговорки используйте скользящий прайс, для защиты кредитных обязательств – индексацию суммы платежа.
Помните, заемщику невыгодно фиксировать цены в зарубежной валюте, поскольку в момент реализации кредита его долговые обязательства могут вырасти и превысить полученный доход.
Валютная оговорка. договор или допсоглашение?
И, если валюта выше цены исполнения по истечении срока действия опциона, то компания не будет использовать опцион и совершать транзакции (репатриировать (возвращать) прибыль). По сути хеджирование – это «заморозка» курса на некоторое время. Валютное хеджирование может заменить валютную оговорку в договоре. Страхование риска в данном случае вряд ли может быть возможным, поскольку для страховых компаний это огромный риск, на который они вряд ли пойдут либо стоимость страховки будет высока. Валютная пара Две валюты с обменными курсами, которые торгуются на розничном валютном рынке образуют валютную пару. Курсы обмена между валютными парами рассчитываются как коэффициент, при котором базовая валюта умножается на эквивалентную стоимость или покупательную способность иностранной валюты.
Валютная оговорка в договоре: образец
Основные моменты, которые прописываются в тексте валютной оговорки:
- Размер цены товара или услуги, в какой валюте;
- Валюта платежа на оговоренную дату платежа;
- В зависимости от вида оговорки, условия, при которых выполняются те или иные изменения касательно валют цены и платежа.
Рассмотренный выше пример демонстрирует одностороннюю оговорку, страхующую одну сторону контракта, а именно – получателя средств. Но переменчивость курса валют опасна для импортера и экспортера. Поэтому справедливо составить оговорку таким образом, чтобы учитывались интересы обеих сторон – и той, которая платит, и той, которая получает денежные средства.
Образец валютной оговорки
Валютная оговорка в договоре образец
Прямая валютная оговорка устанавливается, когда валюта цены и платежа совпадают, но величина суммы платежа ставится в зависимость от изменения валюты платежа по отношению к другой более стабильной валюте. Например: «Цена товара и платеж устанавливаются в долларах США. Если курс доллара США к немецкой марке на день платежа изменится по сравнению с курсом на день заключения контракта, то соответственно изменятся цена контракта и сумма платежа». Косвенная валютная оговорка применяется тогда, когда цена товара зафиксирована в одной валюте, а платеж осуществляется в другой. Например: «Цена товара устанавливается во французских франках, платеж производится в итальянских лирах. Если курс франка к лире на день платежа изменится по сравнению с курсом на день заключения контракта, то соответственно изменятся цена контракта и сумма платежа».
Валютная оговорка в договоре образец
Существует несколько способов оформления в договоре валютной оговорки.
Валютная оговорка в договоре играет роль регулятора валюты договора и валюты платежа. Валюта договора – предусмотренная договорам валюта, в которой выражена цена сделки. Валюта платежа – конкретная валюта, посредством который будет осуществлен платеж.
В договоре могут прописать следующие виды валютных оговорок:
Прямая оговорка предполагает то, что валюта договора и платежа совпадают. То есть изначальна цена сделки определена в иностранной сильной валюте и расчет также производится в иностранной валюте.
Пример прямой оговорки в договоре:
Цена товара определена по курсу доллара США (55 рублей за 1 доллар) и составляет 10 000 долларов США, т.е. 550 000 российских рублей. Расчёты будут производиться в рублях. Если курс доллара к рублю на день платежа возрастет более чем на 1%, то цена товара возрастает пропорционально, как и размер платежа.
Косвенная предполагает различную валюту договора и платежа. Изначально валютой договора определяется наиболее стабильная валюта, но платежи будут производиться в российских рублях.
Пример косвенной оговорки в договоре:
Цена товара измеряется в условных единицах. Условная единица равно 1 доллару США. Расчёты будут производиться в рублях по курсу на день оплаты.
Определенная оговорка предполагает установление в договоре цены в валюте, а также курса по которому будут производиться расчеты.
Образец оформления определенной оговорки:
Цена товара равна 10 000 долларов США. Расчёты будут производиться в рублях, по курсу: 1 доллар США равен 60 рублям.
Неопределенная оговорка указывает на цену договора в иностранной валюте.
Пример неопределённой оговорки в договоре:
Цена товара равна 10 000 долларов США. Расчёты будут производиться в рублях по курсу на дату платежа.
Валютный коридор. Название говорит само за себя, размер курса может быть ограничен данной оговоркой.
Пример:
Расчёты будут производиться в рублях, по курсу на дату платежа. Договором предусмотрены следующие рамки курса: 55-60 рублей за 1 доллар США. Если курс доллара США менее 55 рублей, то будет применяться курс равный 55 рублям, если курс доллара США более 60 рублей, то будет применяться курс равный 60 рублям.
- «Золотая» оговорка – размер платежа привязывается к стоимости золота.
- Мультивалютная оговорка. Размер платежа исчисляется посредством использования специального права заимствования.
Специальные права заимствования (СДР) являются дополнительными активами валютного резерва, определенными и поддерживаемыми Международным валютным фондом. СДР является единицей учета для МВФ и не является валютой как таковой. СДР был создан в 1969 году в дополнение к дефициту привилегированных активов валютного резерва, а именно золота и доллара США. Значение СДР основано на значениях ключевых международных валют (доллар США, евро, японская иена, британский фунт), которая анализируются МВФ каждые пять лет. Вес, присваиваемые каждой валюте в объеме СДР, корректируются с учетом их значения на международном валютном рынке и национальных валютных резервов. С 1 октября 2016 года к СДР был добавлен китайский юань.
Пример:
Цена товара равна 10 000 условных единиц США, 1 условная единица равна 1 СДР (специальные права заимствования). Расчёты будут производиться в рублях по курсу СДР на день платежа.
Все виды оговорок, рассмотренных выше, предполагают выгоду только для одной стороны, а вторая сторона просто исполняет условия, предусмотренные оговоркой. Возможен вариант, когда возможно изменение договора посредством подписания соглашений, при резких колебаниях курса. Такую оговорку можно сформулировать так:
Если курс доллара на дату платежа измениться по отношению к курсу на дату подписания договора на 6% в любую сторону, то условия о цене товара будут пересмотрены.
Договоры между контрагентами должны соответствовать законодательству, но в целом, законодательству предусматривает свободу договора. Свобода договора означает то, что субъекты могут прописывать и иные виды валютных оговорок. Перечисленные выше виды оговорок выделены на основе существующей практики, но могут быть и иные варианты.
Валютные сделки
Особенности
Валютная оговорка может как выступить в роли страховки от колебания курсов, так и существенно изменить стоимость контракта, принеся компании убытки. Во избежание негативных последствий перед подписанием договора, стоит внимательно отнестись к этому пункту и просчитать все возможные ценовые изменения и их последствия для обеих сторон.
https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru
Если предусмотреть все валютные колебания не получается, а общая стоимость контракта высока, то стоит обратиться в банки или страховые компании. Эти финансовые учреждения помогут просчитать риски и предложат пути их снижения. Это может быть неттинг, хеджирование и другие инструменты.
Валютная оговорка в договорах как способ реализации принципа свободы договора
Принцип свободы договора, который предусмотрен ст. 421 ГК РФ, предполагает, что граждане и юридические лица свободны в заключении договора. Одним из способов реализации этого принципа является определение условий договора по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами (п. 4 ст. 421 ГК РФ). Валютная оговорка в договоре — одно из его условий, выбор которого зависит от воли сторон. Закон, равно как и иные правовые акты, не предписывает никаких специальных правил, касающихся валютной оговорки . Если стороны решили ее включить, то в дальнейшем ее применение обязательно исходя из незыблемости договора (pacta sunt servanda).
В последнее время появляются предложения внести в закон ограничения, касающиеся включения в договор валютных оговорок, однако они лишь подтверждают, что такие ограничения сейчас отсутствуют и нужно руководствоваться принципом свободы договора.
Выбор такого условия договора, как валютная оговорка, предполагает, что стороны (прежде всего продавец, арендодатель, подрядчик и т.д., с которым соглашается другая сторона) хотят защититься от понижения курса рубля, привязывая цену договора к более устойчивой иностранной валюте или иному эквиваленту. Одновременно при повышении курса рубля это позволяет покупателю, арендатору, заказчику получить дополнительные преимущества, поскольку на ту же сумму в рублях приходится сумма иностранной валюты или иного денежного эквивалента. Значит, интерес сторон во включении валютной оговорки является взаимным, особенно если в договоре не зафиксирована твердая сумма в рублях, подлежащая уплате при любых обстоятельствах .
Как это имеет место в договорах между ПАО «Вымпел-Коммуникации» и ПАО «Тизприбор».
В силу того что Россия вовлечена в мировую систему экономических отношений, падение курса национальной валюты одновременно означает, что снижается ее покупательная способность, растут цены на товары, работы и услуги, повышается инфляция. Поэтому абсолютно правомерен интерес субъектов гражданско-правовых отношений защититься от действия перечисленных негативных факторов, включив соответствующие страхующие условия в договор. Принцип свободы договора позволяет включать в соглашения не только валютные оговорки, но и иные условия, защищающие от инфляционных факторов. В частности, возможна корректировка платежей в рублях исходя из индекса потребительских цен или величины инфляции (подобная корректировка не предусмотрена ст. 317 ГК РФ, но вытекает из принципа свободы договора).
Напротив, запрет корректировки платежей по договору исходя из валютной оговорки или имевших место инфляционных факторов явно несправедлив, поскольку нарушает интересы субъектов гражданско-правовых отношений, которые получают меньшее количество благ, чем предполагалось. Ведь они уже понесли расходы, необходимые для того, чтобы начать извлекать доходы по заключенному договору. К тому же нельзя не учитывать, что изменение курса национальной валюты практически всегда зависит от политики государства. Лишая граждан и организации возможности защититься от падения курса или покупательной способности национальной валюты, государство нарушает свои конституционные обязанности перед ними (см. ст. ст. 2, 7 и 8 Конституции РФ).
Валютный риск
Валютный риск – финансовый риск изменения стоимости товара/инвестиций из-за изменения курса валют.
Валютный риск обычно затрагивает предприятия, которые экспортируют/импортируют свои продукты, услуги и поставки. Если деньги должны быть конвертированы в другую валюту для осуществления определенных инвестиций, то любые изменения обменного курса приведут к тому, что стоимость инвестиций уменьшится либо увеличится, когда инвестиции будут проданы и конвертированы обратно.
Например, американский инвестор владеет акциями в Канаде, прибыль он получает в канадских долларах. Если доходность канадских акций 15%, а канадский доллар обесценится на 15% относительно доллара США, то доходность инвестора выйдет в ноль, и он ничего не заработает – интерес к канадскому рынку пропадет. Управлять валютным риском стали в 1990-х годах, это было ответом на латиноамериканский кризис 1994 года и азиатский валютный кризис 1997 года.
Инвесторам следует рассматривать возможность инвестирования в страны со стабильно растущей валютой в целях снижения валютного риска. Инвесторам необходимо изучить уровень инфляции в государстве, в которое он собирается инвестировать. Внешний долг страны приводит к потере платежеспособности и падению курса национальной валюты. Например, по состоянию на 2016 год швейцарский франк – пример валюты, которая будет оставаться на хорошем уровне из-за стабильной политической системы в стране и низкого соотношения долга к ВВП. Новозеландский доллар также останется устойчивым из-за постоянного экспорта сельскохозяйственной и молочной продукции.
Итоги
Анализ обстоятельств спора между ПАО «Вымпел-Коммуникации» и ПАО «Тизприбор» позволяет сделать следующие выводы:
- включение в договор аренды валютной оговорки абсолютно правомерно и соответствует принципу свободы договора;
- стороны договора самостоятельно несут риски изменения стоимости эквивалента (суммы в иностранной валюте), к которому они привязали платежи по договору;
- значительное увеличение курса доллара США к рублю, которое произошло после заключения договора, не является основанием для существенного нарушения договора, равно как и для вывода о недобросовестности какой-либо из сторон;
- изменение или расторжение договора в связи с существенным изменением обстоятельств является экстраординарным основанием и не должно производиться в связи с имевшим место падением курса рубля к доллару США в 2014 — 2015 гг.;
- какие-либо иные основания для изменения договора аренды отсутствуют, а значит, внесение изменений в договор аренды между ПАО «Вымпел-Коммуникации» и ПАО «Тизприбор» невозможно.
