Использование коэффициентного анализа в качестве основного метода оценки эффективности использования капитала предприятия

Показатели финансового анализа собственного капитала

Коэффициенты финансовой устойчивости

Однако если показатель близок к 1, то это говорит об отказе от заемного капитала и как следствии – сдерживании темпов производства, что также является негативным фактором.

Менее 0,5

0,5-0,9

Более 0,9

Падение финансовой устойчивости.

Компания финансово устойчива.

Компания с высоким уровнем платежеспособности.

При возникновении материальных проблем есть риск неплатежеспособности.

Эффективное управление активами, привлечение заемных средств по необходимости.

Темпы производства сдерживаются за счет игнорирования заемных средств.

Нерациональное использование активов предприятия.

Компания с большой вероятностью сможет расплатиться по обязательствам.

Фирма негибко подходит к управлению активами.

Таким образом, минимальное и максимальное значение показателя одинаково неблагоприятно для компании. Необходимо искать золотую середину. Заемные средства крайне важны для развития предприятия, они открывают новые горизонты развития бизнеса, позволяют с минимальными затратами на первоначальном этапе найти средства для расширения и повышения объемов производства/продаж.

Коэффициент концентрации – условный показатель и его норматив во многом определяется сферой деятельности предприятия и особенностями бизнес-процессов. Высокий уровень коэффициента (от 0,7) крайне важен для производственной сферы, машиностроения, обрабатывающих предприятий. А значение на уровне менее 0,7 может говорить о наличии серьезных проблем с платежеспособностью и работе на грани рентабельности.  В компаниях, относящихся к IT, сфере услуг, консалтингу, норматив может быть и ниже 0,5.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала – определение

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала – коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Исходные данные для расчета – бухгалтерский баланс.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент маневренности собственных средств.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала – что показывает

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала – формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр.190, стр.490 – строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала – значение

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. Универсальные рекомендации по величине коэффициента и тенденции изменения вряд ли возможны.

Отрицательный Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Пример расчета

Для примера рассчитаем коэффициент за последние 4 года на условном предприятии.

Год

Капитал и резервы, т. р.

Активы, т. р.

ККСК

175 000

205 000

0,85

187 000

226 000

0,83

198 000

245 000

0,81

204 000

276 000

0,74

Скачать расчет в файле Excel.

Вывод: ККСК на условном предприятии находится в разумных пределах. Однако его значение медленно опускается с 0,85 до 0,74. Это говорит о возрастающей доли заемного капитала в структуре всех активов. Значение 0,74 далеко от критичного 0,5, поэтому поводов для волнения нет

Но важно продолжать следить за ситуацией, т.к. наблюдается тенденция увеличения займов и кредитов, и у компании должны быть ресурсы для своевременного возврата долгов

Рис. 1. Динамика коэффициента

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями:
Знаток права
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.