Коэффициенты финансовой устойчивости
Однако если показатель близок к 1, то это говорит об отказе от заемного капитала и как следствии – сдерживании темпов производства, что также является негативным фактором.
|
Менее 0,5 |
0,5-0,9 |
Более 0,9 |
|---|---|---|
|
Падение финансовой устойчивости. |
Компания финансово устойчива. |
Компания с высоким уровнем платежеспособности. |
|
При возникновении материальных проблем есть риск неплатежеспособности. |
Эффективное управление активами, привлечение заемных средств по необходимости. |
Темпы производства сдерживаются за счет игнорирования заемных средств. |
|
Нерациональное использование активов предприятия. |
Компания с большой вероятностью сможет расплатиться по обязательствам. |
Фирма негибко подходит к управлению активами. |
Таким образом, минимальное и максимальное значение показателя одинаково неблагоприятно для компании. Необходимо искать золотую середину. Заемные средства крайне важны для развития предприятия, они открывают новые горизонты развития бизнеса, позволяют с минимальными затратами на первоначальном этапе найти средства для расширения и повышения объемов производства/продаж.
Коэффициент концентрации – условный показатель и его норматив во многом определяется сферой деятельности предприятия и особенностями бизнес-процессов. Высокий уровень коэффициента (от 0,7) крайне важен для производственной сферы, машиностроения, обрабатывающих предприятий. А значение на уровне менее 0,7 может говорить о наличии серьезных проблем с платежеспособностью и работе на грани рентабельности. В компаниях, относящихся к IT, сфере услуг, консалтингу, норматив может быть и ниже 0,5.
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала — определение
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала — коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс.
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент маневренности собственных средств.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала — что показывает
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
где стр.190, стр.490 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала — значение
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. Универсальные рекомендации по величине коэффициента и тенденции изменения вряд ли возможны.
Отрицательный Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
Пример расчета
Для примера рассчитаем коэффициент за последние 4 года на условном предприятии.
|
Год |
Капитал и резервы, т. р. |
Активы, т. р. |
ККСК |
|---|---|---|---|
|
175 000 |
205 000 |
0,85 |
|
|
187 000 |
226 000 |
0,83 |
|
|
198 000 |
245 000 |
0,81 |
|
|
204 000 |
276 000 |
0,74 |
Скачать расчет в файле Excel.
Вывод: ККСК на условном предприятии находится в разумных пределах. Однако его значение медленно опускается с 0,85 до 0,74. Это говорит о возрастающей доли заемного капитала в структуре всех активов. Значение 0,74 далеко от критичного 0,5, поэтому поводов для волнения нет
Но важно продолжать следить за ситуацией, т.к. наблюдается тенденция увеличения займов и кредитов, и у компании должны быть ресурсы для своевременного возврата долгов
Рис. 1. Динамика коэффициента
