Коэффициент самофинансирования

Понятие коэффициента фондирования

Коэффициент фондирования – это показатель, который определяется в итоге расчета соотношения между активами и пассивами предприятия в национальной валюте. Таким образом, компания может вычислить объем рисков своей основной деятельности по состоянию на дату отчетного периода.

В том случае, если активы превышают в своем количественном отношении пассивы, и коэффициент больше единицы, можно сделать вывод, что риски предприятия на данный момент невелики, и его функционированию ничего не угрожает. Иными словами, деятельность предприятия стабильна и способна приносить постоянный доход.

Если пассивы доминируют над активами в своем суммарном отношении, напрашивается вывод, что риски основной деятельности предприятия достаточно велики, и доходность находится под угрозой. Отсюда могут вытекать низкие процентные ставки на привлечение заемного капитала в банке или же неспособность страховой компании осуществить выплаты.

Формула коэффициента финансирования

Итак, формулу оговариваемого показателя представим в следующем виде:

Кф = Кск / Кзк,

где:

Кф — искомый коэффициент финансирования,

Кск — собственный капитал,

Кзк — заемный капитал.

Если подставить соответствующие элементам формулы строки баланса, то получим следующее выражение:

Кф = ст. 1300 / (ст. 1400 + ст. 1510 + ст. 1520 + ст. 1550).

Напомним, что:

строка 1300 — собственный капитал (сюда сводятся итоги по резервам и капиталу);

строка 1400 — обязательства долгосрочного характера;

строка 1510 — краткосрочные кредиты и займы;

строка 1520 — кредиторская задолженность;

строка 1550 — прочие обязательства.

Проиллюстрируем расчет показателя на примере:

По итогам 2016 года бухгалтер ООО «Корн» отразил в балансе следующие цифры:

ст. 1300 — 2 500 000

ст. 1400 — 300 000

ст. 1510 — 800 000

ст. 1520 — 1 900 000

ст. 1550 — 125 000.

Расчет коэффициента будет выглядеть так:

Кф = 2 500 000 / (300 000 + 800 000 + 1 900 000 + 125 000) = 0,8

ВАЖНО! Компания должна стремиться к значению коэффициента не меньше единицы, чтобы не сильно зависеть от поступления финансов извне и не быть под угрозой внешнего давления и даже банкротства

Коэффициент финансирования — определение

Коэффициент финансирования — коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс.

Коэффициент финансирования рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент финансирования.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент финансирования — что показывает

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансирования — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

где стр.490, стр.590, стр.690 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент финансирования — значение

Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Kф > 1.

Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может говорить об опасности неплатежеспособности и затруднить получение кредита.

Как рассчитать коэффициент покрытия процентов?

ICR рассчитывается с помощью очень простой формулы. Чтобы рассчитать коэффициент, необходимы следующие финансовые показатели:

  • Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT);
  • Проценты за текущий год.

Иногда эти цифры легко доступны, но иногда они определяются с использованием финансовой отчетности компании.

Формула коэффициента покрытия процентов:

ICR = EBIT / Проценты

Показатель EBIT из числителя формулы можно легко получить из отчета о прибылях и убытках, он рассчитывается как промежуточный показатель прибыли. Его так же можно определить, взяв итоговый показатель чистой прибыли (Net Income) и добавив к нему сумму налога на прибыль (Taxes) и процентные расходы (Interest Expense).

Проценты из знаменателя формулы — это сумма процентов по долгу, которая выплачивается или подлежит выплате за финансовый год.

Коэффициент устойчивого финансирования — определение

Коэффициент устойчивого финансирования — коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент устойчивого финансирования рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент устойчивого финансирования.
Скачать программу ФинЭкАнализ

Коэффициент устойчивого финансирования — что показывает

Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использовует в своей деятельности больше года.

Коэффициент устойчивого финансирования — формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса

где стр.300, стр.490, стр.590 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса

Коэффициент устойчивого финансирования — значение

Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.

Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.

Средние статистические значения по годам для предприятий РФ

Размер выручки Значения по годам, отн. ед
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Микропредприятия (выручка 0.600 0.571 0.505 0.493 0.456 0.465 0.387
Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка 0.636 0.511 0.424 0.425 0.449 0.436 0.472
Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка 0.551 0.485 0.449 0.485 0.484 0.508 0.528
Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка 0.571 0.502 0.530 0.522 0.510 0.512 0.577
Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) 0.700 0.695 0.675 0.683 0.688 0.679 0.689
Все организации 0.669 0.629 0.602 0.615 0.619 0.620 0.637

Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата

Группа коэффициентов финансовой устойчивости

Несмотря на то, что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости, в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов, которые описывают устойчивость организации. Каждый из этих коэффициентов имеет свою специфику и по-своему характеризует финансовую устойчивость.

Во некоторые из них:

  • Коэффициент автономии
  • Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
  • Коэффициент маневренности собственных средств
  • Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
  • Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Банковское фондирование

Фондирование банков – это привлечение заемного капитала для осуществления дальнейшей основной деятельности.

В целом можно сказать, что абсолютно любой банк практикует процедуру фондирования, в противном случае его деятельность будет невозможна. У банка, как правило, недостаточное количество собственного капитала для осуществления кредитования в полной мере, в особенности если речь идет о юридических лицах. Поэтому для нормальной деятельности привлекаются депозиты.

Каждый из вас наверняка заметил, что кредитные ставки банка зачастую зависят от депозитных или наоборот. Поэтому если ставки по кредиту растут, то и депозитный процент доходности не может снижаться – это первый принцип фондирования.

Огромное количество предприятий в состоянии обойтись собственными средствами без привлечения процедуры фондирования, но только не банки. Банковская деятельность всегда включает в себя привлечение заемных средств.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями:
Знаток права
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.

Adblock
detector