Понятие коэффициента фондирования
Коэффициент фондирования – это показатель, который определяется в итоге расчета соотношения между активами и пассивами предприятия в национальной валюте. Таким образом, компания может вычислить объем рисков своей основной деятельности по состоянию на дату отчетного периода.
В том случае, если активы превышают в своем количественном отношении пассивы, и коэффициент больше единицы, можно сделать вывод, что риски предприятия на данный момент невелики, и его функционированию ничего не угрожает. Иными словами, деятельность предприятия стабильна и способна приносить постоянный доход.
Если пассивы доминируют над активами в своем суммарном отношении, напрашивается вывод, что риски основной деятельности предприятия достаточно велики, и доходность находится под угрозой. Отсюда могут вытекать низкие процентные ставки на привлечение заемного капитала в банке или же неспособность страховой компании осуществить выплаты.
Формула коэффициента финансирования
Итак, формулу оговариваемого показателя представим в следующем виде:
Кф = Кск / Кзк,
где:
Кф — искомый коэффициент финансирования,
Кск — собственный капитал,
Кзк — заемный капитал.
Если подставить соответствующие элементам формулы строки баланса, то получим следующее выражение:
Кф = ст. 1300 / (ст. 1400 + ст. 1510 + ст. 1520 + ст. 1550).
Напомним, что:
строка 1300 — собственный капитал (сюда сводятся итоги по резервам и капиталу);
строка 1400 — обязательства долгосрочного характера;
строка 1510 — краткосрочные кредиты и займы;
строка 1520 — кредиторская задолженность;
строка 1550 — прочие обязательства.
Проиллюстрируем расчет показателя на примере:
По итогам 2016 года бухгалтер ООО «Корн» отразил в балансе следующие цифры:
ст. 1300 — 2 500 000
ст. 1400 — 300 000
ст. 1510 — 800 000
ст. 1520 — 1 900 000
ст. 1550 — 125 000.
Расчет коэффициента будет выглядеть так:
Кф = 2 500 000 / (300 000 + 800 000 + 1 900 000 + 125 000) = 0,8
ВАЖНО! Компания должна стремиться к значению коэффициента не меньше единицы, чтобы не сильно зависеть от поступления финансов извне и не быть под угрозой внешнего давления и даже банкротства
Коэффициент финансирования — определение
Коэффициент финансирования — коэффициент равный отношению собственных источников к заемным средствам компании. Исходные данные для расчета — бухгалтерский баланс.
Коэффициент финансирования рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент финансирования.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент финансирования — что показывает
Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансирования — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:
где стр.490, стр.590, стр.690 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:
Коэффициент финансирования — значение
Рекомендуемое значение коэффициента финансирования более 1. Kф > 1.
Если величина коэффициента финансирования меньше единицы (большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств), то это может говорить об опасности неплатежеспособности и затруднить получение кредита.
Как рассчитать коэффициент покрытия процентов?
ICR рассчитывается с помощью очень простой формулы. Чтобы рассчитать коэффициент, необходимы следующие финансовые показатели:
- Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT);
- Проценты за текущий год.
Иногда эти цифры легко доступны, но иногда они определяются с использованием финансовой отчетности компании.
Формула коэффициента покрытия процентов:
ICR = EBIT / Проценты
Показатель EBIT из числителя формулы можно легко получить из отчета о прибылях и убытках, он рассчитывается как промежуточный показатель прибыли. Его так же можно определить, взяв итоговый показатель чистой прибыли (Net Income) и добавив к нему сумму налога на прибыль (Taxes) и процентные расходы (Interest Expense).
Проценты из знаменателя формулы — это сумма процентов по долгу, которая выплачивается или подлежит выплате за финансовый год.
Коэффициент устойчивого финансирования — определение
Коэффициент устойчивого финансирования — коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс.
Коэффициент устойчивого финансирования рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент устойчивого финансирования.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Коэффициент устойчивого финансирования — что показывает
Коэффициент устойчивого финансирования показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация использовует в своей деятельности больше года.
Коэффициент устойчивого финансирования — формула
Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса
где стр.300, стр.490, стр.590 — строки Бухгалтерского баланса (форма №1).
Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса
Коэффициент устойчивого финансирования — значение
Если величина коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и есть тенденция к росту, то финансовое положение организации устойчиво.
Рекомендуемое же значение не менее 0.75. Если значение ниже рекомендуемого, то это вызывает тревогу за устойчивость компании.
Средние статистические значения по годам для предприятий РФ
| Размер выручки | Значения по годам, отн. ед | ||||||
| 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | |
| Микропредприятия (выручка | 0.600 | 0.571 | 0.505 | 0.493 | 0.456 | 0.465 | 0.387 |
| Минипредприятия (10 млн. руб. ≤ выручка | 0.636 | 0.511 | 0.424 | 0.425 | 0.449 | 0.436 | 0.472 |
| Малые предприятия (120 млн. руб. ≤ выручка | 0.551 | 0.485 | 0.449 | 0.485 | 0.484 | 0.508 | 0.528 |
| Средние предприятия (800 млн. руб. ≤ выручка | 0.571 | 0.502 | 0.530 | 0.522 | 0.510 | 0.512 | 0.577 |
| Крупные предприятия (выручка ≥ 2 млрд. руб.) | 0.700 | 0.695 | 0.675 | 0.683 | 0.688 | 0.679 | 0.689 |
| Все организации | 0.669 | 0.629 | 0.602 | 0.615 | 0.619 | 0.620 | 0.637 |
Значения таблицы рассчитаны на основании данных Росстата
Группа коэффициентов финансовой устойчивости
Несмотря на то, что существует специальный коэффициент финансовой устойчивости, в финансово-экономическом анализе есть целая группа коэффициентов, которые описывают устойчивость организации. Каждый из этих коэффициентов имеет свою специфику и по-своему характеризует финансовую устойчивость.
Во некоторые из них:
- Коэффициент автономии
- Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
- Коэффициент маневренности собственных средств
- Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов
- Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами
Банковское фондирование
Фондирование банков – это привлечение заемного капитала для осуществления дальнейшей основной деятельности.
В целом можно сказать, что абсолютно любой банк практикует процедуру фондирования, в противном случае его деятельность будет невозможна. У банка, как правило, недостаточное количество собственного капитала для осуществления кредитования в полной мере, в особенности если речь идет о юридических лицах. Поэтому для нормальной деятельности привлекаются депозиты.
Каждый из вас наверняка заметил, что кредитные ставки банка зачастую зависят от депозитных или наоборот. Поэтому если ставки по кредиту растут, то и депозитный процент доходности не может снижаться – это первый принцип фондирования.
Огромное количество предприятий в состоянии обойтись собственными средствами без привлечения процедуры фондирования, но только не банки. Банковская деятельность всегда включает в себя привлечение заемных средств.
