Классификация по степени ликвидности
| Вид активов | Характерная особенность |
| Высоколиквидные (валюта, акции и облигации, банковские вклады) | Являются отличным способом капиталовложения, т.к. их можно быстро реализовать по первоначальной стоимости. Требуется приложить немного усилий, и они превратятся в деньги. Срок их продажи без потери первоначальной стоимости составляет от 2-х до 15 дней |
| Среднеликвидные (для предприятия: товары, запасы и сырьё на складе; для физических лиц: транспорт, мебель, бытовая техника) | В эту группу входят такие предметы, за которые сложно получить деньги быстро. Подобные вещи стоят недорого и их можно реализовать по рыночной стоимости или же с небольшой скидкой в срок, не более одного месяца |
| Низколиквидные (недвижимость и предприятия) | Гораздо легче найти покупателя на ценные бумаги, чем на квартиру или помещение склада. Иногда, поиск покупателя на низколиквидный актив (к примеру, непрофильное здание склада) может затянуться на несколько месяцев, а то и на несколько лет. Казалось бы, актив есть, а превращение его в деньги или же вовсе невозможно, или же за него будут давать маленькую сумму, что совсем невыгодно его владельцу |
Высоколиквидные активы в расчете абсолютной ликвидности
Критерием, характеризующим уровень платежеспособности компании, считается превышение величины оборотных средств над суммой имеющихся обязательств. Анализируют платежеспособность фирмы по оценке степени ликвидности отношением категории активов с обязательствами разного уровня срочности.
|
Актив |
Пассив |
||||
|
Имущество |
Обозначение |
Строка в балансе |
Обязательства |
Обозначение |
Строка в балансе |
|
Высоколиквидные |
А1 |
1250 + 1240 |
Наиболее срочные |
П1 |
1520 |
|
Ликвидные |
А2 |
1230 |
Краткосрочные |
П2 |
1510 + 1540 + 1550 |
Например, показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств определяется как процентное отношение активов А1 к привлеченным средствам. Показатель отражает, какую часть привлеченных средств можно погасить за счет высоколиквидных активов.
Показатель соотношения высоколиквидных активов и краткосрочных обязательств (А1 / П1+П2) – это коэффициент абсолютной ликвидности, демонстрирующий, какую долю краткосрочных долгов фирма способна погасить немедленно при необходимости
Нормой считается значение этого индекса от 0,2 до 0,5, но необходимо принимать во внимание особенности отрасли анализируемой компании. Тем не менее, показатель менее 0,2 свидетельствует о недостатке средств для покрытия срочных обязательств, а значение, превышающее 0,5 – о нерациональном использовании свободного остатка денег компанией
Категории ликвидности
В бухгалтерском учете применяется вполне конкретная классификация имущества предприятий и других ценностей, которые могут быть в различные сроки направлены на улучшение финансового состояния компании или закрытие срочной задолженности. Потенциальные источники финансирования делятся на четыре основные группы:
- Наиболее ликвидные оборотные активы П1;
- Пассивы краткосрочные – П2;
- Долгосрочные пассивы – П3;
- Собственные и заемные источники средств – П4.
Рассуждая о том, какие из оборотных активов являются наименее ликвидными, собрание акционеров может обратиться к актуальной бухгалтерской отчетности. Стоимостная оценка каждого конкретного показателя позволит оперативно определить устойчивость предприятия. Аналогичным образом поступают и банки, на которые выходит компания при необходимости получения кредита. Таким образом наиболее ликвидные оборотные активы — это не только потенциал погашение имеющейся задолженности, но и перспектива привлечения новых займов (возобновляемых кредитных линий) для расширения производства или увеличения оборотных средств.
Градация активов по степени ликвидности
Кроме высоколиквидных существуют ликвидные, среднеликвидные и слабореализуемые активы.
К ликвидным активам относят дебиторскую задолженность с краткими сроками погашения – собственного персонала и контрагентов (строка 1230), и прочие оборотные активы, учитываемые в строке 1260. Эти показатели объединены в группу А2.
Среднеликвидными активами считаются ТМЦ и запасы продукции, которые можно реализовать в течение полугода (А3), к слаболиквидным относят ОС, НМА (их продажа занимает довольно продолжительное время и не всегда приводит к удовлетворительному результату) и долгосрочную дебиторскую задолженность (А4).
Таким образом, в левой части баланса аккумулированы все активы, сгруппированные по принципу возрастающей ликвидности. Высоколиквидные активы расположены в разделе оборотных средств компании, выше – ликвидное имущество, состоящее из запасов и дебиторской задолженности, труднореализуемые – в блоке внеоборотных активов.
Ликвидность предприятия
Ликвидность предприятия – возможность погасить его задолженности быстро и выгодно. Степень ликвидности определяется отношением актива баланса и пассива и определяет стабильность предприятия. Ликвидные средства предприятия – это все те активы, которые можно преобразовать в деньги и использовать для погашения долгов. Это деньги в кассе, на счетах и депозитах, ценные бумаги, которые котируются на бирже, оборотные средства, которые можно быстро реализовать.
Есть общая (текущая) и срочная ликвидность предприятия. Общая – это отношение суммы текущих активов и пассивов на начало и конец года. Анализ ликвидности предприятия определяется по коэффициентам. Если коэффициент текущей ликвидности ниже 1 – это означает, что предприятие не имеет стабильности. Нормальный показатель – свыше 1.5.
Ликвидные активы в балансе
Наиболее ликвидные активы А1 – все находящиеся в распоряжении предприятия суммы денежных средств, немедленно используемые для взаиморасчетов и погашения долгов перед партнерами, государством в части налогов/сборов, прочими контрагентами. Степень ликвидности того или иного актива характеризуется периодом трансформации: чем короче продолжительность в днях, тем ликвиднее актив. Абсолютно ликвидные активы – это наличные и безналичные уже готовые средства платежей; наименее ликвидные – ТМЦ, незавершенное производство.
Ликвидные активы – это:
- Денежные средства – наличные деньги в кассах и безналичные деньги на счетах различного назначения (высоколиквидные активы в балансе, строка 1250), депозиты краткосрочного характера, драгоценные металлы и камни.
- Краткосрочные финансовые вложения сроком до 30 дней погашения – государственные ценные бумаги, облигации быстрой котировки, акции и векселя первого эшелона.
Мини-рейтинг самых ликвидных активов
1-е место присуждается валюте (как внутренней, так и иностранной). Валюта — самый ликвидный актив. Но не стоит забывать, что любая валюта может с лёгкостью потерять свою ликвидность в случае инфляции. Во избежание подобного, нужно следить за экономической ситуацией и своевременно совершать перевод средств из одной валюты в другую.
2-е место принадлежит первоклассным ценным бумагам (ценным бумагам правительства). На фондовом рынке ликвидность находится в прямой зависимости от количества заключаемых сделок, с участием этих ценных бумаг, а также от количества текущих предложений, связанных с их покупкой и продажей. Обычно, ценные бумаги, участвующие в торгах на биржах, считаются наиболее ликвидными в отличие от тех, которыми торгуют на неорганизованных рынках. Самыми ликвидными акциями на бирже считаются ценные бумаги первого эшелона, все же остальные – это бумаги второго эшелона.
3-е место занимают драгоценные металлы. Они могли бы стоять на заслуженном втором месте рейтинга, если бы не такой ключевой момент, как законодательные ограничения по их свободному обращению. Но, несмотря на это, определённые металлы (платина, золото, серебро и палладий) относятся к биржевым товарам. Их стоимость устанавливается в центрах мировой торговли, в Нью-Йорке и Лондоне. Потенциально такие слитки можно продать в любое время в любом уголке мира, а, главное, с наименьшими потерями и риском.
