Погашение акций при преобразовании общества
При решении этой задачи важно еще на собрании акционеров определить переход прав в зависимости от количества акций в доли уставного капитала. Если некоторые участники в состав образуемого общества входить не собираются, акции придется погасить
Причем в этом случае понадобится уведомить Центральный Банк РФ об уменьшении количества эмитированных ценных бумаг.
Каким образом будут распределяться действующие акции во многом зависит от эффекта, который задуман при планировании реорганизации. Так, при смешанном преобразовании, когда проводится сначала выделение части фирмы в отдельное юридическое лицо, а затем она меняет организационно-правовую форму, акции могут как передаваться оставшимся акционерам, продолжающей работать ЗАО, так и проводиться погашение долей.
Здесь стоит руководствоваться рекомендациями опытных специалистов. То же позволит избежать лишних финансовых издержек и при других вариантах – присоединении фирм друг к другу, слиянии. Проще разобраться в ситуации, когда организационно-правовая форма сохраняется, осуществляется лишь перераспределение активов.
Реорганизация в форме выделения
Пример 5. Предположим, что ОАО 1 реорганизуется посредством выделения ОАО 3 (дата завершения — 01.10.2008). Уставный капитал ОАО 1 состоит из 400 000 шт. акций номиналом 2 руб. Согласно решению о реорганизации, на баланс ОАО 3 передаются основные средства в размере 400 000 руб. Уставный капитал выделяемого общества определен в сумме 400 000 руб., который формируется за счет уменьшения УК ОАО 1. В связи с этим акции ОАО 1 конвертируются в акции номинальной стоимостью 1 руб.
Показатель |
По состояниюна 30.09.2008 |
По состоянию на 01.10.2008 |
|
ОАО 1 |
ОАО 3 |
ОАО 1* |
|
Актив |
|||
Нематериальные активы |
200 |
- |
200 |
Основные средства |
480 |
400 |
80 |
Незавершенное строительство |
400 |
- |
400 |
Итого раздел I |
1080 |
400 |
680 |
Итого раздел II |
1520 |
- |
1520 |
Баланс: |
2600 |
400 |
2200 |
Пассив |
|||
Уставный капитал |
800 |
400 |
400 |
Добавочный капитал |
900 |
- |
900 |
Резервный капитал |
50 |
- |
50 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
150 |
- |
150 |
Итого раздел III |
1900 |
400 |
1500 |
Итого раздел V |
700 |
400 |
700 |
Баланс: |
2600 |
400 |
2200 |
Стоимость чистых активов |
1900 |
400 |
1500 |
Пример 6. Изменим условия примера 5 и предположим, что реорганизация ОАО 1 в форме выделения осуществлялась без уменьшения УК, с передачей в качестве взноса в УК ОАО 3 основных средств на сумму 400 000 руб.
Показатель |
По состояниюна 30.09.2008 |
По состоянию на 01.10.2008 |
|
ОАО 1 |
ОАО 3 |
ОАО 1* |
|
Актив |
|||
Нематериальные активы |
200 |
- |
200 |
Основные средства |
480 |
400 |
80 |
Незавершенное строительство |
400 |
- |
400 |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
400 |
Итого раздел I |
1080 |
400 |
1080 |
Итого раздел II |
1520 |
- |
1520 |
Баланс: |
2600 |
400 |
2600 |
Пассив |
|||
Уставный капитал |
800 |
400 |
800 |
Добавочный капитал |
900 |
- |
900 |
Резервный капитал |
50 |
- |
50 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
150 |
- |
150 |
Итого раздел III |
1900 |
400 |
1900 |
Итого раздел V |
700 |
- |
700 |
Баланс: |
2600 |
400 |
2600 |
Стоимость чистых активов |
1900 |
400 |
1900 |
Напомним, что согласно п. 39 Методических указаний, если реорганизация в форме выделения проводится без разделения УК материнской компании, то стоимость имущества, передаваемого в качестве взноса, нужно отразить в составе финансовых вложений.
Пример 7. Вновь изменим условия примера 5 и предположим, что основные средства передаются на баланс ОАО 3 по рыночной стоимости, которая превышает балансовую на 200 000 руб. и составляет 600 000 руб.
Показатель |
По состояниюна 30.09.2008 |
По состоянию на 01.10.2008 |
|
ОАО 1 |
ОАО 3 |
ОАО 1* |
|
Актив |
|||
Нематериальные активы |
200 |
- |
200 |
Основные средства |
480 |
600 |
80 |
Незавершенное строительство |
400 |
- |
400 |
Итого раздел I |
1080 |
600 |
680 |
Итого раздел II |
1520 |
- |
1520 |
Баланс: |
2600 |
400 |
2200 |
Пассив |
|||
Уставный капитал |
800 |
400 |
400 |
Добавочный капитал |
900 |
- |
900 |
Резервный капитал |
50 |
- |
50 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
150 |
200 |
150 |
Итого раздел III |
1900 |
600 |
1500 |
Итого раздел V |
700 |
- |
700 |
Баланс: |
2600 |
600 |
2200 |
Стоимость чистых активов |
1900 |
600 |
1500 |
В этой ситуации согласно Методическим указаниям (п. 33) разница стоимости ЧА и величины УК ((400 — 200) тыс. руб.) регулируется по строке нераспределенной прибыли.
Конечно, в статье рассмотрены далеко не все операции с имуществом и обязательствами акционерных обществ в процессе реорганизации. Один из таких моментов — отражение в отчетности реорганизуемых лиц отложенных налоговых активов и обязательств. Но рассмотрение данного вопроса целесообразно проводить, изучив нюансы правопреемства налоговых обязательств реорганизуемых обществ, чем мы и займемся в следующий раз.
Л.В.Майорова
Эксперт журнала
«Пищевая промышленность:
бухгалтерский учет
и налогообложение»
На что ссылается гражданин в иске?
В своем заявлении гражданин ссылается на тот факт, что после реорганизации акции «Волжская ТГК» подешевели более чем в три раза. В результате предприятие приняло меры по делистингу акций. Затем было судебное разбирательство по иску других акционеров, в ходе которого была организована специальная экспертиза. Она показала, что рыночная стоимость ценных бумаг, предложенных акционерам предприятия «ТГК-6» для выкупа, занижена.
Исходя из этого, истец считает, что он вправе получить возмещение разницы между рыночной стоимостью акции общества «ТГК-6», установленной повторной экспертизой в рамках указанного дела, и рыночной стоимостью акции, определенной оценщиком. Эта разница составила 255 тыс. рублей.
Качество оказываемых юридических услуг
- Компания ЦБ Регистр практикует индивидуальный подход к каждому клиенту. Ваш персональный менеджер проконсультирует по всем вопросам практики применения норма законодательства, предоставит полный отчет о проделанной работе.
- Профессиональные юристы компании ЦБ Регистр хорошо знакомы со всеми требованиями российского законодательства, а накопленный практический опыт работы, в том числе в судебных процессах, позволяет решить возникающие проблемы юридического характера в любой сфере деятельности.
- Соблюдение норм профессиональной и деловой этики и гарантияконфиденциальности любой предоставляемой Вами информации.
- Качественные квалифицированные юридические услуги по разумным ценам.
- Компания ЦБ Регистр предоставляет юридические услуги высокого качества и выполняем свои обязательства в полном объеме и в обусловленные сроки. Мы знаем, как зарегистрировать выпуск акций любой сложности в оптимальные сроки. Специалисты компании ЦБ Регистр смогут предложить разные варианты решения Ваших проблем в каждом конкретном случае и выбрать оптимальный. Наш опыт подтверждают долгосрочные отношения с клиентами. Сотрудничество с компанией ЦБ Регистр будет способствовать развитию Вашего бизнеса.
Как начать взаимодействие?
Вам нужно связаться с нами по телефону (495) 506-42-36
Если Вы свяжетесь с нами по телефону, то мы попросим у Вас первичные необходимые данные:
- тип общества и количество акционеров;
- объем выпуска акций;
- способ размещения и оплаты акций.
Ваш персональный менеджер согласует с Вами сроки исполнения и точную стоимость заказа.
Что происходит с акциями при выделении ООО из ЗАО
Процедура реорганизации, несмотря на единовременную регистрацию любых изменений, состоит из нескольких последовательных этапов. Выбор способа реорганизации путем выделения вынуждает акционеров ЗАО сначала ставить на повестку дня распределение ранее выпущенного количества акций.
Затем понадобится обсудить следующие моменты:
-
Число погашаемых акций;
-
Доли каждого участника организации в создаваемом ООО;
-
Передача части прав и обязанностей от головной компании.
Иногда поднимается вопрос о перепродаже части активов заинтересованным лицам, что в случае сохранения перечня акционеров может серьезно изменить их «вес» в обществе. На момент подачи уведомления в налоговую службу должно быть подготовлено решение по всем активам.
Позиция суда
Ст. 15 ГК РФ дает право на возмещение убытков, если они доказаны истцом суду. Заявитель должен доказать факт нарушения, убытков, как эти нарушения стали причиной убытков. В данном случае истец не смог предъявить суду соответствующие доводы, которые могли бы обосновать иск. Заявитель не обосновал ряд моментов:
- суть ущерба его имуществу;
- какие выгоды получил ответчик;
- какие выгоды упустил заявитель, если бы цена акций была другой;
- суть незаконного поведения ответчика при расчете рыночной стоимости ценных бумаг и суть ущерба от этого имуществу истца;
- причинно-следственную связь между процедурой установления рыночной стоимости и якобы возникшими убытками;
- размер убытков.
Согласно закону об АО и доводам представителя ответчика, оценка акций, проводимая в соответствии с законом об оценке, не относится к числу обязательных для определения коэффициента конвертации во время присоединения.
Заявитель не продал предприятию свои акции, доказательства ущерба его имуществу не приведены, так как он по настоящее время числится как титульный владелец акций.
Изменение рыночной стоимости ценных бумаг истца по итогам присоединения общества при отсутствии обоснования неправомерного поведения ответчика рассматривается в качестве риска предпринимательской деятельности заявителя. Данное обстоятельство, согласно ст. 11 ГК РФ, не может вменяться ответчику.
Более того, итоги собрания акционеров по реорганизации, имеющийся порядок конвертации ценных бумаг, а также итоги консолидации не были пересмотрены и оспорены в порядке, определенном нормативными документами. Все процедуры проведены в соответствии с утвержденными схемами и не нарушают законного положения дел.
Исходя из изложенного следует, что предполагаемые истцом отрицательные последствия принятия коэффициента конвертации с правовой точки зрения не могут рассматриваться в качестве убытков, являющихся следствием неправомерного установления рыночной цены акций.
Суд также учитывает тот факт, что заявитель не воспользовался своим правом выкупить акции в июне – июле 2014 года. Поэтому его ссылка на рыночную стоимость акций, определенную в рамках вышеупомянутого дела, считается неправомерной, является следствием неверного понимания корпоративных порядков выкупа акций в соответствии с положениями ст. 75 208-ФЗ. Эта статья не может применяться при рассмотрении требований заявителя.
Из этого следует, что основания заявителя не подтверждены фактами и имеют предположительный характер. К тому же истцом не приводятся:
1) нормы Закона, позволяющие взыскать убытки, которые стали следствием неправомерных действий в рамках установления стоимости, в пользу имеющихся акционеров, не заявлявших требований о выкупе акций в соответствии с положениями статей 75-77 208-ФЗ;
2) нормы для определения другого коэффициента конвертации, чем имеющийся в договоре о реорганизации.
Существует разъяснение ВАС РФ: информационное письмо от 30 мая 2005 г. № 92, где сказано, что оспорить достоверность стоимости, вычисленной независимым оценщиком, посредством рассмотрения искового заявления можно исключительно в случаях, когда обязательность такой суммы предусмотрена каким-либо нормативным документом для целей сделки, в интересах госоргана, органа управления предприятия.
При этом обязательность цены акций для вычисления коэффициента конвертации при присоединении организаций не определена ни законом, ни другими НПА.
Сохранение ценных бумаг во время реорганизации предприятий происходит посредством конвертации. Положениями ст. 17 208-ФЗ установлены требования к включению в договор о реорганизации коэффициентов и схемы конвертации. Но ни законом об АО, ни другими правовыми документами не предусмотрены содержания этих требований в договорах о реорганизации.
Истец обращается в арбитражный суд вследствие нарушения его прав. Он может самостоятельно выбрать способы защиты и привести обоснованные доказательства. Заявителю необходимо доказать, какие интересы и каким образом нарушаются ответчиком. В данном случае обоснованные доводы не приведены.
На основании имеющихся материалов суд признал иск необоснованным и отказал в удовлетворении заявления истца.
Выпуск акций при реорганизации в форме присоединения
Размещение ценных бумаг при присоединении юридических лиц осуществляется путем конвертации.
Конвертация акций присоединенного акционерного общества может осуществляться в акции, приобретенные и/или выкупленные акционерным обществом, к которому осуществляется присоединение, и/или поступившие в распоряжение этого акционерного общества, и/или в его дополнительные акции.
В случае, если конвертация осуществляется в дополнительные акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, государственная регистрация выпуска акций (дополнительного выпуска акций) такого акционерного общества осуществляется до внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединяемого акционерного общества.
Договор о присоединении утверждается решением высшего органа управления каждого юридического лица, участвующего в присоединении.
После государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций (дополнительного выпуска акций) в устав акционерного общества, к которому осуществлено присоединение, вносятся изменения, связанные с увеличением его уставного капитала на номинальную стоимость размещенных дополнительных акций, увеличением числа размещенных акций и уменьшением числа объявленных акций соответствующих категорий (типов).
При присоединении акционерного общества погашаются (аннулируются):
- собственные акции, принадлежащие присоединяемому акционерному обществу;
- акции присоединяемого акционерного общества, принадлежащие акционерному обществу, к которому осуществляется присоединение;
- принадлежащие присоединяемому акционерному обществу акции акционерного общества, к которому осуществляется присоединение, если это предусмотрено договором о присоединении.
Для государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций (дополнительного выпуска акций) в регистрирующий орган дополнительно представляется документ, подтверждающий внесение в Единый государственный реестр юридических лиц записи о прекращении деятельности присоединяемого юридического лица.
Обстоятельства дела
Истцу принадлежат ценные бумаги «Территориальная генерирующая компания № 6» в количестве свыше 94 млн. штук, номинальная стоимость одной равна 0,01 рубля. 26 июня 2014 г. на собрании акционеров было принято решение о присоединении предприятия к «Волжская территориальная генерирующая компания» ( «Волжская ТГК»). В ходе реорганизации именные бездокументарные акции конвертируются в обыкновенные именные бездокументарные акции «Волжская ТГК». При присоединении каждая обыкновенная именная бездокументарная акция компании «Волжская ТГК», номинальная стоимость которой равна одному рублю, конвертируется в более чем одну тысячу обыкновенных именных бездокументарных акций предприятия «ТГК-6».
Вопросы собрания были заранее подготовлены, утверждены, а затем рассмотрены, о чем свидетельствует протокол собрания совета директоров «ТГК-6» от 19 мая 2014 г. Указанные решения были приняты посредством голосования акционеров. Большинство выступило за присоединение общества.
Чтобы определеить рыночную стоимость одной акции предприятий «ТГК-6» и «Волжская ТГК», был приглашен независимый оценщик. В результате оценки 31 марта 2014 г. был составлен отчет.
Исходя из материалов дела, суд установил, что истец, являясь акционером предприятия «ТГК-6» и владея 0,00005% от общего количества голосов, был против присоединения предприятия к «Волжская ТГК».
Согласно ст. 75 ФЗ № 208-ФЗ, реорганизация АО является поводом для выкупа акций компанией по требованию акционера, выступающего против реорганизации АО. Следовательно, акционерам присоединяемого юридического лица, выступающим против решения о присоединении общества, закон предоставляет следующие возможности:
- оставаться акционером присоединенной компании;
- продать акции предприятию, обязанному их выкупить.
Истец не заявлял о выкупе у него акций, потому его ценные бумаги конвертировались в акции предприятия «Волжская ТГК». Со временем «Волжская ТГК» сменило название на «Т Плюс». Заявитель в настоящее время является акционером этого предприятия.
Доли в уставном капитале при присоединении
В отличие от акционерных обществ, где допускается эмиссия новых акций, за счет которых доли участников могут меняться кардинальным образом, в ООО доля каждого учредителя определяется на момент регистрации уставных документов.
Впоследствии изменить размер уставного капитала, как и долю участия можно лишь при условии подачи соответствующего уведомления в регистрационный орган. Процедура та же, что и при реорганизации:
-
Созыв собрания участников;
-
Принятие общего решения;
-
Нотариальное заверение документов;
-
Подача информации в ИФНС;
-
Получение выписки из ЕГРЮЛ о внесении в нее новой записи.
Поэтому задачу распределения долей в уставном капитале желательно обсуждать на подготовительном этапе, когда компания еще работает по прежним документам. Когда у акционеров имеется возможность защитить свои интересы в суде. Ведь после ликвидации старой фирмы это станет весьма затруднительным. Конечно, при участии компетентных юристов реально решить практически любые задачи, но не всегда получится обойтись без дополнительных финансовых издержек.
Подготовка к реорганизации ЗАО в ООО
На текущее время действующее законодательство содержит определенные ограничения по выбору формы реорганизации. Так, ЗАО может быть преобразовано в ООО, НКО или в производственный кооператив. Выбирают общество с ограниченной ответственностью из перечисленных вариантов чаще всего. Здесь применяются нормы ст. 57-60 Гражданского Кодекса и РФ и «профильные» подзаконные нормативные акты вроде №208-ФЗ «Об акционерных обществах».
При преобразовании в ООО акционерного общества в форме ЗАО придется пройти ряд обязательных этапов:
-
Созыв внеочередного собрания акционеров. Иногда вопрос поднимают в текущем порядке, если процедура реорганизации не является срочной;
-
Инвентаризация активных средств фирмы. Она состоит из переписи имущества, его оценки, сверки дебиторской и кредиторской задолженности, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами;
-
Подача уведомлений в ФНС, ПФР, ФСС. При необходимости проведение проверки со стороны надзорных органов.
В процессе подготавливаются учредительные документы для образуемого ООО, работают с персоналом, составляют предварительные договоренности с контрагентами. При подготовке еще потребуется определить, что делать с выпущенными акциями.
