В 2025 году рынок кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ) в России демонстрирует признаки замедления темпов роста, однако сохраняет свою ключевую роль в стимулировании экономического развития. Несмотря на высокие процентные ставки и ужесточение регулирования, наблюдается устойчивый интерес к финансированию со стороны предпринимателей, особенно в сегменте среднего бизнеса. По данным аналитических агентств, таких как Эксперт РА, в 2024 году рост кредитования МСБ составил 16,7%, и схожие темпы ожидались и в 2025 году, однако, по итогам I квартала 2025 года, наблюдается «холодная весна» в банковском секторе.
Роль кредитования как драйвера экономического роста остается значительной. Экономисты подчеркивают необходимость увеличения объемов кредитования МСБ для стимулирования роста сектора и повышения его доли в экономике страны и занятости населения. Повышение доли банковских кредитов для МСБ на 5 п.п. в первом полугодии 2025 года, по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, свидетельствует о растущей потребности бизнеса в финансировании. При этом, важно отметить, что в 2025 году темпы роста кредитования крупного бизнеса и МСБ замедляются до 10 и 13% соответственно, на фоне высоких ставок и регуляторных мер.
Влияние сезонности и льготных программ на спрос также играет важную роль. Годовая динамика числа заявок на кредиты прогнозируется положительной благодаря сезонному ускорению деловой активности, потребности в оборотном капитале и продолжающемуся интересу к льготным программам в сегменте МСБ. Однако, следует учитывать, что программа льготного кредитования 1764 будет завершена в 2025 году, а новые меры поддержки ориентируются только на финансирование приоритетных отраслей, таких как производство и туризм.
Несмотря на общую тенденцию к замедлению, кредитование бизнеса выросло на 16%, драйверами стали средние и крупные предприятия. Уровень резервов кредитных организаций по портфелю МСБ остается стабильным, что свидетельствует об отсутствии тенденции к существенному увеличению рисков. В то же время, потребительское кредитование и автокредитование продемонстрируют отрицательную динамику во многом за счет макропруденциальных ограничений.
Текущая ситуация и драйверы роста
На начало 2026 года, кредитование МСБ демонстрирует неоднозначную динамику. Несмотря на сохраняющиеся высокие процентные ставки, количество банкротств предприятий остается относительно низким, что указывает на устойчивость бизнеса. Рост кредитования бизнеса составил 16%, где ключевую роль сыграли средние и крупные предприятия. Ожидается положительная динамика числа заявок благодаря сезонному ускорению деловой активности и потребности в оборотном капитале.
Кредитование МСБ в 2023-2024 годах выступало драйвером рынка, и эта тенденция сохраняется, хотя и с замедлением темпов. В первом полугодии 2025 года доля банковских кредитов для МСБ выросла на 5 п.п., что свидетельствует о растущем спросе на финансирование. Однако, темпы роста кредитования крупного бизнеса и МСБ замедляются до 10 и 13% соответственно, что связано с высокой ключевой ставкой и регуляторными мерами.
Важным фактором, влияющим на спрос, является наличие льготных программ. Однако, программа льготного кредитования 1764 завершается в 2025 году, что потребует переориентации на новые меры поддержки, ориентированные на приоритетные отрасли, такие как производство и туризм. В целом, текущая ситуация характеризуется сочетанием положительных и отрицательных факторов, определяющих дальнейшее развитие рынка кредитования МСБ.
Обзор рынка кредитования МСБ в 2024-2025 годах
В 2024 году рынок кредитования МСБ демонстрировал устойчивый рост, обусловленный потребностью бизнеса в оборотном капитале и реализации инвестиционных проектов. Кредитование МСБ в 2023-2024 годах выступало драйвером рынка, однако в 2025 году наблюдается замедление темпов роста. Темпы роста портфелей кредитов крупным предприятиям и МСБ в 2025 году замедлятся до 10 и 13% соответственно.
Несмотря на высокие процентные ставки, уровень резервов кредитных организаций по портфелю МСБ остается стабильным, что свидетельствует об отсутствии существенного увеличения рисков. В 2025 году розничное кредитование размораживается, однако потребительское кредитование и автокредитование продемонстрируют отрицательную динамику из-за макропруденциальных ограничений.
Объемы кредитования продолжают расти, но более умеренными темпами. Ключевыми игроками рынка остаются крупные банки, такие как Сбер, BSPB и SVCB, предлагающие широкий спектр кредитных продуктов для МСБ. В целом, рынок характеризуется усилением конкуренции и стремлением банков к адаптации к меняющимся условиям.
Роль кредитования как драйвера экономического роста
Кредитование МСБ играет ключевую роль в стимулировании экономического роста, обеспечивая предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для развития и расширения деятельности. Необходимо существенно увеличить объемы кредитования для роста сектора и его доли в экономике страны и занятости населения.
Кредитование МСБ в 2023-2024 годах выступало важным драйвером рынка, поддерживая инвестиции и инновации. Несмотря на замедление темпов роста в 2025 году, финансирование остается критически важным для поддержания экономической активности. Рост кредитования бизнеса на 16% свидетельствует о его значимости.
Доступ к кредитным ресурсам позволяет МСБ создавать новые рабочие места, повышать производительность и конкурентоспособность, а также вносить вклад в развитие регионов. Поддержка кредитования МСБ является приоритетной задачей для государства и банковского сектора.
Влияние сезонности и льготных программ на спрос
Спрос на кредиты МСБ подвержен влиянию сезонных колебаний, с пиками в периоды активной деловой активности и потребности в оборотном капитале. Годовая динамика числа заявок прогнозируется положительной благодаря этим факторам. Льготные программы также оказывают значительное влияние, стимулируя спрос на финансирование.
Однако, в 2025 году происходит изменение в системе поддержки. Программа льготного кредитования 1764 будет завершена, что приведет к снижению доступности льготных кредитов для широкого круга предприятий. Новые меры поддержки будут ориентированы на приоритетные отрасли, такие как производство и туризм.
Таким образом, сезонность и наличие льготных программ остаются важными факторами, определяющими спрос на кредиты МСБ, но их влияние в 2025 году будет меняться в связи с завершением программы 1764 и переориентацией на приоритетные отрасли.
Ключевые факторы, влияющие на доступность кредитов
Доступность кредитов для МСБ в 2025 году определяется несколькими ключевыми факторами. Влияние ключевой ставки Банка России является определяющим, поскольку она напрямую влияет на стоимость заемных средств. Высокая ключевая ставка ограничивает доступность кредитов, особенно для предприятий с ограниченными финансовыми возможностями.
Кредитная история и финансовые показатели заемщика также играют важную роль. Банки тщательно оценивают кредитоспособность предприятий, анализируя их финансовую отчетность, платежную дисциплину и уровень задолженности. Положительная кредитная история и стабильные финансовые показатели повышают шансы на получение кредита.
Отраслевая принадлежность также влияет на условия кредитования. Банки могут предъявлять различные требования к заемщикам из разных отраслей, учитывая специфику их деятельности и уровень рисков. Предприятия, работающие в приоритетных отраслях, могут рассчитывать на более выгодные условия кредитования.
Использование программ поддержки и государственной помощи для МСБ
Для повышения доступности финансирования МСБ рекомендуется активно использовать программы поддержки и государственной помощи. Существуют различные инструменты, такие как субсидии, гранты, гарантии и льготные кредиты, направленные на стимулирование развития малого и среднего бизнеса.
Несмотря на завершение программы льготного кредитования 1764, остаются другие меры поддержки, ориентированные на приоритетные отрасли, такие как производство и туризм. Важно внимательно изучать условия участия в этих программах и своевременно подавать заявки.
Кроме того, банки предлагают специальные кредитные продукты для МСБ, разработанные с учетом их потребностей. Использование этих инструментов позволяет снизить финансовую нагрузку на бизнес и повысить его конкурентоспособность.
